Под конец большинство работодателей «закрывают» долги перед работниками. У кого-то на работе в декабре дают тринадцатую зарплату, у кого-то — денежную премию. А кто-то получает дензнаки в качестве подарка на Новый год. Словом, в декабре личных финансов становится больше. А что с ними делать? Этот вопрос АиФ.ru задал экспертам по инвестициям.
Илья Жарский, управляющий партнер Экспертной группы Veta: «В 2019 году портфель сбережений, как обычно, следует разделить на консервативную и умеренно-рисковую части.
Консервативную лучше формировать в виде мультивалютной корзины, в которой треть занимают накопления в долларах, треть — в евро, остальное — в рублях. Таким образом, рост или падение курса одной валюты нивелируется падением или ростом курсов других.
Более искушенные в финансах граждане могут варьировать доли валют, например, выделяя меньшую долю на рубли, в которых они, скорее всего, зарабатывают и которыми постоянно пополняют семейный бюджет.
Существует отнюдь не нулевая вероятность очередной девальвации рубля, поэтому твердые валюты обязательно должны быть в портфеле.
Еще одна надежная инвестиция — банковские вклады. Но не забывайте соблюдать ограничение в 1,4 миллиона рублей в одном банке, чтобы в случае отзыва у финансовой организации лицензии, вклад попал под страхование АСВ.
Сейчас интересные инвестиционные возможности открываются в еврооблигациях Минфина, вложения в которые можно отнести к умеренно-консервативной стратегии. Дело в том, что в июле 2018 года был подписан закон, освобождающий физлица от налога на доход, возникающий от валютной переоценки суверенных евробондов при их продаже или погашении. Реализовать льготу можно будет с 2019 года, и потенциальный держатель евробондов Минфина может рассчитывать не только на примерно 4% долларовой доходности, но и дополнительный примерно 1% доходности за счет валютной переоценки и отсутствии необходимости уплачивать с нее НДФЛ.
Что касается инвестиций, которых лучше избегать, я бы рекомендовал не вкладывать сбережения в перегретые акции американских компаний, там слишком большой риск. Держитесь подальше и от криптовалют, ажиотаж по которым прошел, но на соответствующих биржах еще тлеет небольшая активность».
Максим Ковязин, старший инвестиционный консультант «БКС Брокер»: «Тенденция на ужесточение монетарной политики продолжится и в 2019 году, вкупе с рисками эскалации торговых войн, нестабильной геополитической обстановки и ухода инвесторов с развивающихся рынков, 2019 год не даст расслабиться российским инвесторам. Поэтому девиз 2019 года — сохранить, а не приумножить.
Как минимум 50% сбережений следует разместить в долларовых инструментах, например, в банковских депозитах. Доход от таких вложений будет не большим, но эта часть портфеля станет подушкой безопасности.
Что касается доходной части портфеля, то тут есть смысл сделать ставку на дивидендные истории и покупку ценных бумаг сильных компаний экспортеров. В ближайший год акционеры ГМК, Северстали, НЛМК, ЛСР и Сургутнефтегаза могут рассчитывать на двухзначную дивидендную доходность. В совокупности портфель из этих пяти бумаг принесет 13-13,5%».
Катя Френкель, руководитель аналитического департамента компании «ФинИст»: «Если говорить о валюте для сбережений, она должна быть иностранной.
Рубль — не идеальная инвестиция. Стоимость нашей валюты в глобальном выражении будет зависеть от санкционной риторики США. Мы уже не раз наблюдали падение рубля после объявления или анонса санкций. Учитывая, что Конгресс США еще в августе готовил список ограничений для России, в 2019 году они могут начать «догонять» график наложения санкций против наших компаний.
Рубль после каждых пакетов санкций может дешеветь даже на 5-7 рублей, поэтому средства в рублях будут обесцениваться по отношению к иностранным валютам.
Если выбирать между долларом и евро, то предпочтение лучше отдать европейской валюте. Дело в том, что ФРС США обозначил готовность снизить темпы повышения процентных ставок, а это значит, что и в стоимости доллар может притормозить рост по отношению к мировым валютам.
Уже к концу 2018 года наблюдались признаки приближающейся рецессии в США. Конечно, если противопоставлять рубль и Доллар США, то падение рубля будет значительно сильнее падения доллара. Однако Европейский центральный банк, наоборот, только собирается переходить к фазе повышения ставок. Евро в этом случае будет дорожать по отношению ко многим валютам, и не пройдет мимо рубля. В Европе перспектива роста экономики явно выше, чем в США.
Если присматриваться еще среди валют, то можно найти один хороший долгосрочный инструмент — это британский фунт стерлингов. Дело в том, что подходят к концу обсуждения по выходу Великобритании из ЕС. Да, сейчас фунт дешевеет, но это повод купить его дешевле. Ведь в целом, для стран Великобритании Brexit является большим толчком к укреплению экономики, которая и без того набирает обороты.
Как уже сообщалось выше, ЕЦБ собирается переходить на ужесточение монетарной политики, на фазу роста процентных ставок. Это может означать, что начнут расти проценты по европейским облигациям, а это свою очередь позитивно отразится на индексах и акциях в целом. Посмотрите, как этот рынок развивался рынок США с 2014 года. Рост составил около 50% за 4 года! Тоже самое может ожидать и Европу. Поэтому, если есть желание составить долгосрочный портфель, не стоит проходить мимо европейского фондового рынка».
Ольга Прохорова, эксперт «Международного финансового центра»: «Хотя весь 2018 год экономика США демонстрировала устойчивый рост, что выражалось и в росте стоимости доллара на мировой арене, и параллельно поддерживало фондовый рынок Америки, этот тренд подходит к концу. В 2019 году инвестиции в американские активы (доллар, фондовые индексы, акции американских компаний) уже не будут носить характер консервативных, их рискованность значительно возрастет.
Экономический цикл в США приближается к своему пику, и перспективы замедления локомотива мировой экономики в условиях нерешенного торгового спора с Китаем, экономика которого также не демонстрирует рекордных показателей, вынуждают искать альтернативные финансовые инструменты для инвестиций на 2019 год.
Таким образом, инвестиции в акции и облигации развивающихся рынков могут принести большую доходность, нежели акции США, доходность которых будет снижаться. Потому следует присмотреться именно к долговым бумагам и акциям развивающихся рынков, к которым относится и Россия, в особенности во второй половине 2019 года, после того, как ожидаемый пик повышения ставки ФРС останется позади.
Следует быть осторожным, пророча доллару скорое падение. К примеру, в паре с рублем ситуация будет зависеть и от санкционного вопроса, и от решения острых моментов геополитической напряженности, активизировавшихся после инцидента в Керчи. Одним из наиболее обсуждаемых вопросов является перспектива влияния покупок валюты ЦБ РФ в рамках бюджетного правила, которые должны будут возобновиться уже в январе 2019-го и являются, по сути, прямыми интервенциями против рубля.
Тем не менее, падение нефти сделает эти покупки по объему менее масштабными, а их влияние на рынок менее существенным, чем раньше. Рубль имеет шансы укрепиться ниже отметки 65 за доллар, или, как минимум, не упасть в январе — марте 2019-го. Но по мере приближения весны и возобновления полемики в отношении нового пакета санкций против России, рубль будет испытывать все большее давление.
Касательно динамики и перспектив евро, то в 2019 году возможно его укрепление против доллара на фоне замедления роста американской экономики и начала ужесточения монетарной политики со стороны ЕЦБ, а также сокращения отставания экономики Еврозоны относительно США. Соответственно, часть своих сбережений уместно перевести в евро».
Что писать в назначении платежа, чтобы банк не заблокировал карту? 
Зачем банки стали навязывать нам карты с кешбэком? 
Кому достанутся вклады умерших? 
Как спасти деньги от инфляции? 
Сколько стоил бутерброд с ветчиной 100 лет назад? 
