ЦБР снизил ставку. Как изменятся курс рубля, проценты по вкладам и кредитам

Центральный банк России в третий раз за год понизил ключевую ставку: с 7,25% до 7%. Ключевая ставка — важный показатель для экономики. От ее размера зависят проценты по вкладам и кредитам, а еще курс рубля. Что изменится после ее снижения, АиФ.ru узнал у финансовых экспертов.

Что стоит за решением Банка России?

Мировые центральные банки взяли курс на количественное смягчение, чтобы максимально снизить влияние от торговых войн между США и Китаем, которые наносят серьезный ущерб буквально всем экономикам мира и существенно замедляют темпы экономического развития, говорит эксперт «Международного финансового центра» Гайдар Гасанов. Как передает агентство Reuters, торговый спор между Америкой и Поднебесной обойдется мировой экономике в 850 миллиардов долларов.

Статья по теме

Готовимся к 2020 году. Эксперт – о назревающем экономическом кризисе

Россия в вопросе денежно-кредитной политики, по словам Гасанова, не отстает: на фоне замедления инфляции (которую в правительстве оценивают в пределах 5%) и отсутствия явной угрозы новых санкций Центробанк РФ и дальше продолжит снижать ключевую ставку.

«Решение по снижению ставки Центральным банком было принято в том числе исходя из еще одного важного момента: регулятору необходимо максимально снизить риски дефляции. Также необходимо дать банкам возможность сделать потребительские кредиты дешевле, это актуально на фоне снижения реальных располагаемых доходов населения. Ведь даже несмотря на высокую закредитованность населения, стимулирование экономики посредством кредитов является на данный момент единственной мерой, которая способна поддержать на уровне покупательную способность граждан», — объясняет Гасанов.

Что ждет ставки по кредитам и вкладам?

Действительно, чем ниже ключевая ставка, тем доступнее кредиты. И тем ниже ставки по вкладам.

«Такой маневр регулятора создает условия для контролируемого поведения банковской системы, например, безусловного снижения ипотечных ставок. Если исходить из того, что многие аналитики предсказывают еще один раунд снижения ставки, возможно, до конца года Центральному банку удастся выполнить поручения правительства и привести ипотечную ставку на уровень 8%», — не исключает руководитель аналитического департамента финансовой компании AMarkets Артем Деев.

Вопрос-ответ

Что выгоднее – долго самому копить на квартиру или взять ипотеку?

В свою очередь, главный аналитик Центра аналитики и финансовых технологий Антон Быков полагает, что ставки по потребительским кредитам вряд ли снизятся: экономический блок правительства и Центральный банк наметили курс на снижение скорости годового прироста потребительского кредитования с нынешних 23-24% до 4-5%.

Иначе, как считает министр экономического развития Максим Орешкин, растущая популярность потребительских кредитов у населения может вогнать национальную экономику в рецессию.

«К сожалению, первое, что снижается в ответ на уменьшение ключевой ставки Центральным банком, — это ставки по банковским вкладам. В аналогичных ситуациях в прошлом корректировка депозитных ставок российскими банками осуществлялась в течение одного-полутора месяцев после решения Банка России. На текущий момент нет явных причин, которые могли бы этот процесс остановить, так что стоит ожидать соответствующих изменений уже в ближайшее время», — добавляет Быков.

По данным Центробанка, на сегодняшний день средняя ставка по вкладам в 10 крупнейших российских банках составляет 6,8% годовых. Теперь она снизится.

Кредитная лихорадка. До чего могут довести рекордные долги россиян? Подробнее

А что будет с курсом рубля?

Текущее снижение ключевой ставки было обыграно рынками уже накануне и заложено в нынешние цены, потому глобальных перемен на рынке ожидать не приходится, говорит Артем Деев.

«Курс рубля существенным образом не реагирует на решение Центробанка. Регулятор последовательно и неспешно проводит снижение ставки в соответствии с прогнозами рынка, можно сказать, догоняя реальное положение вещей, уже сложившееся на финансовых рынках к моменту заседания. Рубль давно не реагирует резкими движениями на действия ЦБР», — подчеркивает эксперт по фондовому рынку инвестиционной компании «БКС Брокер» Альберт Короев.

Статья по теме

Предвестники коллапса. Что указывает на наступление нового кризиса

По словам Быкова, в краткосрочной перспективе, в течение ближайших двух недель, фактор снижения ставки особого влияния на курс рубля оказывать не будет. Доллар и дальше будет торговаться в диапазоне 65,5-67 рублей. Евро — в диапазоне 72-74 рубля.

«Однако на более продолжительной дистанции, ближе к концу осени, негативное влияние более низких ставок на рубль начнет постепенно усиливаться. Привлекательность российских долговых бумаг будет снижаться, делая российскую валюту все более восприимчивой к внешним факторам. Так что ожидаемый в конце 2019 года рост колебаний на глобальных рынках будет подталкивать рубль к новым минимумам к доллару США (68-70) и к евро (73,5-75,5)», — резюмирует Быков.