12 февраля компания «Роснефть» обнародовала производственные и финансовые результаты за 2020 год. Несмотря на беспрецедентное падение спроса на нефть в прошлом году, вызванное пандемией коронавирусной инфекции, и волатильность цен, в четвертом квартале она сумела получить рекордную в своей истории чистую прибыль.
Эта прибыль обеспечила положительный финансовый результат по итогам 2020 года и станет базой для распределения дивидендов в соответствии с дивидендной политикой. На сегодняшний день «Роснефть» является единственной крупной нефтяной компанией, которая получила чистую прибыль по итогам прошедшего года.
Работа в самых непростых условиях
«Сегодня мы можем с гордостью заявить, что нам удалось не только успешно справиться с вызовами 2020 года, но и продемонстрировать способность работать в самых непростых условиях беспрецедентно низких цен. Это стало возможным благодаря высокому уровню операционной и инвестиционной эффективности», — заявил по итогам публикации отчетности главный исполнительный директор ПАО «НК «Роснефть» Игорь Сечин.
В четвертом квартале «Роснефть» получила рекордную в своей истории квартальную прибыль в 324 млрд рублей (4,3 млрд долларов). Подобный результат стал возможен благодаря положительному эффекту от сделок по проекту «Восток Ойл» в конце декабря 2020 года. Это, в свою очередь, обеспечило положительный финансовый результат по итогам 2020 года (147 млрд рублей).
Чистая прибыль компании оказалась в 2,4 раза выше ожиданий аналитиков. Показатель «Роснефти» в долларах за 4 квартал является одним из самых высоких в отрасли. Многие мейджоры, напротив, в отчетном периоде получили убыток.
Таким образом, «Роснефть» стала единственной крупной нефтяной компанией, отчитавшейся о чистой прибыли по итогам 2020 года.
Этот положительный результат может стать базой для выплаты дивидендов по итогам прошлого года. «Несмотря на все сложности 2020 года, компания обеспечила чистую прибыль, которая станет базой для распределения дивидендов в соответствии с дивидендной политикой», — считает Игорь Сечин.
Выручка и свободный денежный поток
Показатель EDITDA «Роснефти» в четвертом квартале сохранился на уровне третьего квартала и составил 364 млрд рублей. Выручка же компании выросла почти на 6% в рублях (до 1,52 трлн рублей) по сравнению с третьим кварталом.
У большинства мейджоров в четвертом квартале произошло падение выручки, среди них — Shell (-47,4%), Chevron (-30,5%), ExxonMobil (-30,7%), ConocoPhillips (-25,7%), Total (-23%).
Свободный денежный поток «Роснефти» по итогам 2020 года превысил аналогичные показатели ExxonMobil (-2,6 млрд долларов), Chevron (1,7 млрд долларов), BP (-0,1 млрд долларов). А показатель доходности СДП «Роснефти» (9,5%) выше показателей других нефтяных мейджоров, например BP (-0,2%).
Финансовая устойчивость компании
Сумма чистого финансового долга «Роснефти» за 2020 год сократилась на 9,7 млрд долларов.
При этом продолжилось улучшение структуры долга с уменьшением его краткосрочной части, которая составила 17%.
Еще одним доказательством устойчивых финансовых позиций компании является превышение суммой ликвидных финансовых активов и доступного объема кредитных линий почти в 3 раза краткосрочной части финансового долга.
По итогам 2020 года также была успешно реализована заявленная программа оптимизации. И даже в сложных макроэкономических условиях удельные операционные издержки компании остаются одними из самых низких в мире.
«По этому показателю компания является одним из лидеров мировой нефтегазовой отрасли», — сказал Игорь Сечин.
Рекомендация «Покупать»
В январе Bank of America (BofA) выпустил отчет по российской экономике, в котором повысил целевую цену ГДР «Роснефти» с 5,9 до 6,8 доллара, сохранив рекомендацию «Покупать».
Аналитики Morgan Stanley также выпустили отчет, в котором отметили возвращающуюся привлекательность нефтегазового сектора России, в том числе в связи с позитивными новостями о вакцине против COVID-19 и соглашениях в рамках сделки ОПЕК+. А российский «Газпромбанк» в феврале выпустил отчет, в котором повысил целевую цену акций «Роснефти» до 7,8 доллара за бумагу при рекомендации «Покупать».
Кроме того, в январе международное кредитное рейтинговое агентство S&P Global подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг ПАО НК «Роснефть» на инвестиционном уровне ВВВ- с прогнозом «Стабильный».
Один из факторов роста — проект «Восток ойл»
За ростом стоимости акций «Роснефти» стоит не только восстановление цен на нефть, но и прогресс в реализации глобального проекта «Восток ойл».
В него входят Ванкорский кластер, Западно-Иркинский участок, Пайяхская группа месторождений и месторождения Восточно-Таймырского кластера. Планируется, что к 2030 году на проекте будет добываться до 100 миллионов тонн нефти в год.
У «Восток ойл» есть еще одно стратегическое преимущество: беспрепятственный выход в море и доступ к Северному морскому пути. Потенциал поставок нефти на сырьевые рынки оценивается специалистами в 2024 году до 30 миллионов тонн, а к 2030 году — до 100 миллионов тонн.
«Восток ойл», без сомнения, является крупнейшим в мире новым проектом по добыче углеводородов. В ближайшие годы будет создана необходимая инфраструктура для организации добычи и поставок в 2024 году. «Восток ойл» является важной вехой в развитии компании, он станет новой нефтегазовой провинцией на севере России, придаст импульс развитию Северного морского пути и будет одним из ключевых драйверов роста российской экономики на ближайшие десятилетия, как подчеркивает Игорь Сечин.
Аналитики высоко оценивают перспективы реализации проекта.
Углеродный менеджмент
В декабре 2020 года «Роснефть» стала первой компанией России, которая подготовила комплексный план по углеродному менеджменту до 2035 года, обозначив в нем четкие целевые показатели по сокращению выбросов парниковых газов.
При этом компания не ограничивается целями на 2035 год и продолжает поиск дополнительных возможностей по достижению чистой углеродной нейтральности в перспективе до 2050 года.
В феврале этого года компания и ее многолетний партнер BP подписали соглашение о стратегическом сотрудничестве в области углеродного менеджмента и устойчивого развития.
В IV квартале и в целом за 12 месяцев 2020 года «Роснефть» показала и высокие производственные результаты.
Увеличение добычи углеводородов
В IV квартале объем добычи жидких углеводородов составил 3,98 млн баррелей в сутки (49,46 млн тонн). Этот показатель увеличился почти на 2% по отношению к третьему кварталу.
«Роснефти» удалось сохранить лидирующие позиции в мире, обгоняя ExxonMobil, Chevron, Shell, BP, Equinor и многих других.
Также в 2020 году выросла общая добыча углеводородов. Она составила 5,2 млн б. н. э в сутки (256,2 млн т. н. э). Это — один из самых высоких показателей в мире.
В IV квартале добыча газа выросла на 7,5% и составила 16,1 млрд куб. м. Общая добыча газа в 2020 году составила 62,3 млрд куб. м, что также является одним из лучших показателей среди российских независимых производителей газа.
По итогам 2020 года доля газа превысила 20% от общей добычи углеводородов «Роснефти».
Разработка месторождений и строительство скважин
В 2020 году «Роснефть» нарастила проходку в эксплуатационном бурении на 9,1%. При этом в октябре 2020 года на проекте «РН-Юганскнефтегаз» был установлен новый отраслевой рекорд суточной проходки: 27,542 тыс. м.
Число новых горизонтальных скважин увеличилось до 1800 единиц, что на 6% больше результата прошлого года
В прошедшем году «Роснефть» запустила 2 новых крупных проекта с потенциалом добычи на полке более 45 млн баррелей в год. Это Эргинский лицензионный участок и Северо-Даниловское месторождение. Всего же суммарная добыча жидких углеводородов в 2020 году на новых крупных проектах составила в доле компании 19,9 млн тонн (403 тысячи баррелей в сутки). Это на 5% выше, чем годом ранее.
В 2020 году добыча на месторождениях Эргинского кластера достигла 22 млн баррелей (около 3 млн тонн). В рамках реализации проекта по разработке Даниловского нефтегазодобывающего кластера в четвертом квартале состоялся запуск Северо-Даниловского месторождения.
Также на 23%, до 9,87 млн баррелей (1,33 млн тонн), увеличилась добыча на Лодочном и Северо-Комсомольском месторождениях.
В первом квартале 2021 года «Роснефть» подписала с Минфином и Минприроды инвестиционное соглашение о стимулировании добычи нефти на Приобском месторождении в формате налогового вычета по НДПИ в размере до 46 млрд рублей. Это станет источником дополнительных инвестиций в развитие нефтедобычи на участке, позволит обеспечить дополнительную добычу в размере более 70 млн тонн за 2021-2030 годы за счет сохранения и дальнейшего наращивания объемов бурения.
Открытие новых месторождений
В акватории Карского и Печорского морей на шельфе «Роснефтью» выполнены сейсморазведочные работы 3D в объеме 2,8 тыс. кв. км. По результатам поисково-оценочного бурения были открыты 2 новых уникальных арктических месторождения (газовое им. Жукова и газоконденсатное им. Рокоссовского) с суммарными запасами в объеме 1,3 трлн куб. м газа и 55 млн т конденсата. Они стали крупнейшими в мире нефтегазовыми месторождениями, которые были открыты «Роснефтью» в 2020 году, наряду с Западно-Иркинским.
Всего же компанией было открыто 208 новых залежей и 19 новых месторождений с запасами углеводородов по категории АВ1С1+B2С2 в объеме более 2 млрд т. н. э.
Развитие нефтеперерабатывающих заводов
На сегодняшний день «Роснефть» занимает лидирующую позицию в российской нефтепереработке. Объем переработки нефти принадлежащими компании российскими заводами вырос в IV квартале почти на 2,4% по отношению к предыдущему и составил 23,1 млн тонн. Суммарно за 2020 год объем нефтепереработки достиг 93 млн тонн.
На немецких заводах, принадлежащих «Роснефти», объем переработки вырос в IV квартале и составил 2,8 млн тонн, а по итогам года вырос на 9,6%, до 11 млн тонн.
Суммарный объем на всех НПЗ, принадлежащих «Роснефти», вырос в отчетном периоде на 1,3%, составив 25,8 млн тонн.
Выросли поставки нефтепродуктов в страны дальнего зарубежья. Они составили 23,8 млн тонн, что на 1,2% выше квартал к кварталу.
По итогам IV квартала компания реализовала 24,7 млн тонн нефтепродуктов, что на 2,5% выше по отношению к предыдущему кварталу. Всего в 2020 году компания реализовала 101,3 млн тонн нефтепродуктов.
Компания является лидером по объемам продажи на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже и стабильно обеспечивает потребности внутреннего рынка. При этом сохраняется высокая доля биржевых продаж, благодаря чему в четвертом квартале «Роснефть» перевыполнила нормативы по реализации моторного топлива в 3 раза.
Кроме того, «Роснефть» владеет крупнейшей в России сетью автозаправочных станций.
В мае совместно с «Яндексом» был запущен проект по дистанционной оплате топлива через мобильное приложение «Яндекс. Заправки». На конец декабря сервис был подключен для клиентов 1500 АЗС.
В июле «Роснефть» стала первой российской компанией, которая запустила дистанционную оплату топлива на плавучих АЗС. К концу декабря было выпущено 1,7 млн виртуальных карт лояльности.
