Квота на закредитованность: ЦБ снова урезает выдачи тем, кто уже должен

Банк России вновь ужесточает условия кредитования. На сей раз в отношении необеспеченных потребительских кредитов.

С 1 октября доля кредитов, которые банки смогут выдавать заемщикам с показателем долговой нагрузки (ПДН) выше 50 % от доходов, снижается с 18 до 15 % квартального объема выдач. Доля заемщиков с ПДН выше 80 % — с 3 до 1 %. Это «не наотмашь»: новые лимиты обрежут рынок лишь на один-два процентных пункта относительно сложившейся практики. Те же значения устанавливаются для микрофинансовых организаций.

Отдельная часть решения адресована не заемщикам, а банковской изобретательности. Лимиты по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости и автомототранспортных средств приводятся в соответствие со значениями по необеспеченным кредитам. Ужесточены и лимиты по целевым автокредитам для заемщиков с ПДН выше 50 %, хотя фактическая доля таких выдач и так ничтожна. Лимиты по кредитным картам сохранены.

Практика ссудопроизводства. Почему банковские кредиты такие дорогие Подробнее

Почему вдруг сейчас?

Вроде бы поводов для беспокойства немного. Доля проблемной задолженности стабильна: 13,2 % на 1 июля против 13,1 % на 1 апреля. Просрочка свыше 30 дней на третий месяц после выдачи снизилась на 0,9 п.п. год к году — до 0,7 % по кредитам наличными и 2,4 % по картам. Видимо, регулятор тревожит то, что во II квартале портфель необеспеченных потребкредитов вырос на 2,8 %, в основном за счет кредитов наличными. По данным Объединенного кредитного бюро, в июне россияне оформили 4,03 млн розничных кредитов против 2,88 млн годом ранее — рост на 40 %. За первое полугодие выдано 21,67 млн кредитов на 6,40 трлн рублей: плюс 29 % по количеству и плюс 47 % по объему год к году. Объем выдач растет кратно быстрее официальной инфляции, тогда как выпуск и импорт потребительских товаров стагнируют. То есть кредитные деньги выливаются на рынок, где предложение не расширяется, — а это уже вопрос инфляции, и косвенный аргумент для самого ЦБ притормозить снижение ставки. Так что логика решения такая: ЦБ смягчает цену кредита для экономики в целом и одновременно квотирует доступ к нему для самой уязвимой группы.

Новое по рассрочкам: вводят лимит 400 тысяч, чтобы защитить людей от долгов Подробнее

Кто такие «сильно закредитованные»

Около 11,3 млн человек — примерно 8 % взрослого населения — одновременно обслуживают три и более кредита. На них приходится около 47 % всей задолженности физлиц. Средний долг такого заемщика — порядка 1,6 млн рублей, втрое больше, чем у человека с единственным кредитом. Устойчивость розничного портфеля банковской системы, по сути, определяется поведением этих восьми процентов. Значительная часть их обязательств набрана в 2023–2024 годах — до того, как лимиты по долговой нагрузке заработали в полную силу. Эти кредиты сейчас «дозревают» до просрочки, которая аукнется угрозой банковской стабильности. В микрофинансовом сегменте картина пожестче: доля займов с просрочкой свыше 90 дней в I квартале 2026 года достигла 33,8 % — максимум с конца 2023-го.

Показательна и статистика банкротств. В 2025 году суды признали таковыми почти 568 тыс. граждан — на 31,5 % больше, чем годом ранее, еще 61,3 тыс. человек прошли внесудебную процедуру. В первом полугодии 2026-го рост, правда, резко замедлился: судебные банкротства прибавили 6,8 %, внесудебные — 9,1 % (годом ранее было 36,4 и 25 % соответственно). Возможно, за счет исчерпания потока тех, кому банкротство доступно и выгодно. В счет чего говорит то, что число утвержденных судами планов реструктуризации кредитов выросло в 2,4 раза.

Без проверок. Россияне всё чаще используют ломбарды вместо кредитов Подробнее

Еще один индикатор — ломбарды. До 2024 года выдачи в них росли примерно на уровень инфляции; затем произошел скачок с 239 млрд рублей в 2023-м до 412 млрд в 2025 году. Рентабельность ломбардного бизнеса, по оценке экспертов, поднялась с 15–16 до 33 %. А все потому, что ужесточение скоринга и рост доли отказов вытолкнули часть спроса туда, где кредитная история и ПДН не имеют значения.

Человек с тремя кредитами и ПДН под 80 % не станет, разумеется, менее закредитованным оттого, что ему откажут в четвертом. Для него исчезает возможность обслуживать старые обязательства за счет новых. Это оздоровляет систему в целом, но для конкретного домохозяйства означает ускоренный переход к развязке: реструктуризации, дефолту или банкротству. Именно поэтому ЦБ действует постепенно, а не обнуляет квоты разом.