Где альтернатива?
Для начала напомним, что с 2002 года пенсия в нашей стране состоит из двух частей: страховой и накопительной. Однако есть и третий вид пенсии, о котором пока мало кто знает. Это негосударственное пенсионное обеспечение. Проще говоря — вариант пенсионной страховки, когда на жизнь в «третьем возрасте» вы копите себе сами с помощью пенсионных фондов. А если повезёт с работой — то совместно с работодателем в рамках корпоративной социальной программы.
По сути негосударственное пенсионное обеспечение — это как добровольное медицинское страхование. Можно идти в районную поликлинику по полису ОМС, а можно выбрать поликлинику получше и специалиста с более высокой квалификацией в рамках программы ДМС. Точно так же самостоятельный выбор негосударственного пенсионного фонда (НПФ) даёт реальную альтернативу государственной пенсии.
Сколько на счету и сколько выплачивают?
По данным Банка России, на конец 3 квартала 2018 г. 6,2 млн жителей страны сформировали 1,2 трлн пенсионных рублей (средний счёт — 201 тыс. рублей) в рамках негосударственного пенсионного обеспечения. Причём в рамках корпоративных пенсионных программ 1,5 млн пенсионеров уже получают выплаты. Средний размер выплат достигает 3 334 рубля в месяц. Для многих это весьма существенная добавка к пенсии, выплачиваемой Пенсионным фондом России, если учесть, что в среднем это 13 323 рубль в месяц.
Где хранить выгоднее?
Компания «Пенсионные и актуарные консультации» (ПиАК) провела исследование, изучила бухгалтерскую отчётность негосударственных пенсионных фондов. В результате выяснилось, что в 2013-2017 гг. средний уровень накопленной доходности составил 39,04%, что лишь немногим меньше накопленной доходности по годовым вкладам (без учёта вкладов до востребования): 41,83%. Причём в последние годы эта разница сокращалась.
Несмотря на небольшое отставание средних показателей НПФ от ставок по депозитам, реальная доходность пенсионных счетов в них значительно выше. Это достигается, во-первых, за счёт вычета по налогу на доходы (13%, но не более 15 600 рублей в год), а во-вторых, за счёт распространённого софинансирования добровольных взносов работодателями в рамках корпоративных пенсионных программ.
«Банковские вклады лишены таких стимулов, но предусматривают налогообложение дохода по процентам, превышающим ключевую процентную ставку», — поясняет аналитик компании Евгений Биезбардис.
Есть ещё один важный нюанс. Пенсионный Фонд РФ, согласно инвестиционной стратегии, вкладывает практически все средства в облигации и депозиты, а негосударственные фонды значительно больше диверсифицируют свои инвестиции за счёт акций, ипотечных бумаг и паёв паевых инвестиционных счетов. Конечно, акции считаются более рискованным финансовым инструментом. Но с ними и больше возможностей заработать высокий доход — важно, чтобы занимались этим профессионалы, понимающие законы фондового рынка.
Сравнение добровольных пенсионных отчислений с другим распространённым финансовым продуктом — инвестиционным страхованием жизни (ИСЖ) — оказалось не в пользу последнего, хотя он вплоть до недавнего времени широко продвигался в качестве дополнения к депозитам. Банк России оценил среднюю пятилетнюю доходность договоров ИСЖ, завершившихся в 2017-2018 годах, на уровне 2,4% годовых. Таким образом накопленная доходность за 2013-2017 годы составила порядка 13,1%. Понятно, что 39,04% — это значительно выше.
Как начать копить?
Для того чтобы открыть накопительный счёт в НПФ, вовсе не надо идти в Пенсионный фонд России — он тут ни при чём. А подчас вообще никуда идти не надо. В некоторых частных пенсионных фондах уже реализована возможность дистанционно, через сайт НПФ, заключать договор, вносить средства и изменять условия.
Необходимо одно — выбрать НПФ. Другое дело, как это сделать?
Определяясь с фондом, стоит найти информацию о нём — узнать, как долго работает на рынке, какова доходность за последние 5-10 лет, а также посмотреть независимые рейтинги НПФ. Один из них на основании своего исследования составила ПиАК — это рейтинг накопленной доходности крупнейших российских негосударственных пенсионных фондов. Если брать по размеру пенсионных резервов под управлением (свыше 1 млрд руб.), то список успешнейших НПФ возглавляет НПФ «Сафмар» с показателем в 49,33%, за ним следуют «Первый промышленный альянс» с 47,53%, и потом — «Роствертол» — 47,09%. При этом накопленная доходность по депозитам (без учёта вкладов до востребования) за этот период составила 41,83%, инфляция — 39,04%.
Мы публикуем этот рейтинг, чтобы нашим читателям он помог оценить надёжность и доходность различных фондов, а также сделать правильный выбор.
Обращаем также внимание, что результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.
Рейтинг накопленной доходности, 2013-2017 гг:
|
|
НПФ |
Накопленная доходность размещения средств пенсионных резервов за 2013-2017 гг. |
|---|---|---|
|
1 |
Пенсионный выбор |
64.47% |
|
2 |
Традиция |
60.06% |
|
3 |
Согласие |
59.22% |
|
4 |
РГС |
53.61% |
|
5 |
Доверие |
53.42% |
|
6 |
Моспромстрой-Фонд |
53.26% |
|
7 |
Доверие Оренбург |
51.38% |
|
8 |
Сафмар |
49.33% |
|
9 |
1-й пром. альянс |
47.53% |
|
10 |
Роствертол |
47.09% |
|
11 |
Газпромбанк-фонд |
46.93% |
|
12 |
Сургутнефтегаз АО |
45.97% |
|
13 |
Образование |
45.22% |
|
14 |
Инфляция |
44.62% |
|
15 |
УГМК-Перспектива |
43.80% |
|
16 |
Владимир |
43.20% |
|
17 |
Магнит |
42.97% |
|
18 |
Авиаполис |
42.83% |
|
19 |
Нефтегарант-НПО |
42.82% |
|
20 |
Ростех |
42.11% |
|
21 |
Альянс |
41.92% |
|
22 |
Депозиты |
41.83% |
|
23 |
Атомгарант |
41.02% |
|
24 |
Национальный |
40.87% |
|
25 |
ВТБ Пенс. фонд |
40.83% |
|
26 |
Газфонд ПН |
40.79% |
|
27 |
Среднее медианное |
40.59% |
|
28 |
Пенсион-Инвест |
40.59% |
|
29 |
АПК-Фонд |
40.21% |
|
30 |
Благосостояние |
40.03% |
|
31 |
Волга-Капитал |
39.97% |
|
32 |
НПФ Сбербанка |
39.63% |
|
33 |
Среднее арифметическое |
39.04% |
|
34 |
Ренессанс пенсии |
38.98% |
|
35 |
Ингосстрах-Пенсия |
38.72% |
|
36 |
Внешэкономфонд |
38.38% |
|
37 |
Социальный мир |
35.89% |
|
38 |
Алмазная Осень |
34.92% |
|
39 |
Гефест |
34.89% |
|
40 |
Соц. развитие |
33.92% |
|
41 |
Х.-Мансийский |
33.82% |
|
42 |
Империя |
33.45% |
|
43 |
Титан |
33.13% |
|
44 |
Стройкомплекс |
30.68% |
|
45 |
НПФэ |
30.42% |
|
46 |
Корабел |
27.58% |
|
47 |
Социум |
27.57% |
|
48 |
ОПФ |
25.07% |
|
49 |
ВНИИЭФ-Гарант |
21.67% |
|
50 |
Телеком-Союз |
19.47% |
|
51 |
Уголь |
16.77% |
|
52 |
Газфонд |
13.62% |
|
53 |
Профессиональный |
3.00% |
Черным шрифтом выделены показатели фондов с объемом средств пенсионных резервов более 1 млрд рублей
Источник: данные Росстата, ЦБ и отчетности НПФ по отраслевым стандартам бухгалтерского учета, опубликованные на сайтах фондов. Расчеты — «Пенсионные и Актуарные Консультации».
