Центральный банк РФ понизил ключевую ставку, а отечественные финансовые организации следом снижают ставки по вкладам. Главными «пострадавшими» здесь оказались валютные депозиты, доходность по которым теперь не выше 1,5%.
Гражданам, заинтересованным в валютных накоплениях, эксперты рекомендуют альтернативный инструмент: еврооблигации. Это долговые ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте (преимущественно в долларах) и выпускаемые на определенный срок (обычно три-пять лет). Как в них вкладываться и сколько можно заработать, вместе с инвестиционными экспертами рассказывает АиФ.ru.
Как купить еврооблигации?
Раньше инвестиции в еврооблигации были доступны только «крупным» инвесторам: порог входа в этот инвестиционный инструмент начинался от 200 тысяч долларов. «Теперь этот вид долговых бумаг стал доступнее розничному инвестору. На Московской и Санкт-Петербургской биржах запущена торговля неполными лотами евробондов. Список эмитентов пока не очень большой, но на 10-20 тысяч долларов можно сформировать неплохой портфель с доходностью 3-5%», — говорит Ян Мельничук, инвестиционный консультант «БКС Премьер».
Финансовый консультант и эксперт по личным финансам Иван Капустянский рекомендует начинающим инвесторам покупать лучше акции биржевого инвестиционного фонда на российские еврооблигации (ETF). «Цена одной акции ETF в разы ниже стоимости одной еврооблигации. Например, еврооблигация „Россия-2028-7“ имеет номинальную стоимость 1000 долларов, а рыночную — в районе 1750 долларов. То есть это та цена, по которой можно купить одну еврооблигацию этого выпуска. Причем еврооблигация „Россия-2028-7“ является одной из самых доступных среди торгующихся на отечественном рынке. Одну такую акцию на российские еврооблигации можно приобрести менее чем за 1000 рублей. А главное, что за эту сумму вы получите не одну еврооблигацию, а доли более десяти различных еврооблигаций. Это обусловлено спецификой биржевых инвестиционных фондов. То есть фактически менее чем за 1000 рублей можно получить диверсифицированный портфель из нескольких ценных бумаг», — объясняет эксперт.
Чтобы вложиться в еврооблигации, необходимо открыть торговый счет у брокера. Важно, чтобы это была официальная компания. «Далее ценные бумаги приобретаются на биржевом или внебиржевом рынке», — отмечает Капустянский.
«Есть еще классическое доверительное управление, основанное на еврооблигациях: здесь всю работу по формированию портфеля выполняет управляющий. Также важно знать, что неполные лоты евробондов доступны к покупке на ИИС (индивидуальный инвестиционный счет — прим. Ред.), что позволяет инвестору в дополнение к доходности по еврооблигациям ежегодно получать налоговый вычет», — добавляет Мельничук.
Чтобы получить максимальный доход с еврооблигаций, покупать их нужно именно через индивидуальный инвестиционный счет. «Начинающим инвесторам рекомендую выбрать тип ИИС „А“. Таким образом можно сэкономить на налоге на доходы физических лиц», — подсказывает Капустянский.
Сколько можно заработать на еврооблигациях?
Доходность по еврооблигациям, как правило, выше доходности банковского депозита. «Кроме того, имеется возможность продать бумаги ранее срока погашения без потери накопленного дохода. Основным риском по данным бумагам является риск банкротства эмитента. Важно помнить, что Агентство по страхованию вкладов (АСВ) данные риски не покрывает. Таким образом, еврооблигации являются идеальным инструментом для инвестора, желающего получить доходность в долларах выше банковского депозита без существенного риска. Из минусов стоит, пожалуй, отметить относительно высокий порог входа при покупке этих бумаг», — отмечает Ян Мельничук.
За прошедший год еврооблигации демонстрировали двузначную доходность в долларах: на уровне 10,5%-19%. «Однако, учитывая текущую динамику процентных ставок, в следующем году вряд ли доходность окажется столь же высокой. Напомню, что ключевые мировые центробанки продолжают снижать процентные ставки, борясь с замедлением экономик. Это напрямую влияет и на снижение доходности, в том числе и у российских еврооблигаций. Более того, на ухудшение результатов может повлиять курсовая переоценка, если доллар начнет активно расти», — резюмирует Капустянский.
