Ровно на 93 616 000 000 долларов сократилось состояние наиболее богатых россиян, подсчитали составители рейтинга Bloomberg Billionaires Index (BBI). Впрочем, директор Высшей школы финансов РЭУ им. Г. В. Плеханова профессор Константин Ордов считает, что свои состояния они вернут довольно быстро. Но, возможно, уже после смены глобальной финансовой системы.
Тотальное вычитание
Алексей Дуэль, aif.ru: — Константин Васильевич, богатые беднеют, а бедные богатеют? Как это происходит?
Константин Ордов: — В периоды кризисов богатые беднеют намного быстрее, чем те, кто этими состояниями не обладает. Правда, тут идет игра с ненулевой суммой — закон постоянства вещества в экономике работает иначе, чем в химии. Менее состоятельные граждане тоже беднеют, но не в тех масштабах, за счет этого имущественное неравенство в обществе сокращается. Хотя основной тренд всей современной рыночной экономики в том, что оно исключительно нарастает: деньги идут к деньгам.
— Куда делись деньги, которые потеряли богатые сограждане?
— Их деньги — это не чемоданы с долларами, а инвестиции в бизнес и, соответственно, стоимость этого бизнеса. Сейчас наступают непростые времена для всей мировой экономики, финансовые активы становятся дешевле, они будут и дальше терять в стоимости. Вспомните, еще год назад были ситуации, когда из-за скачков биржевых котировок главы компаний теряли или приобретали по несколько миллиардов долларов в день. Фондовый рынок упал и в России, и в мире, еще много неприятных сюрпризов нас ждет до конца года. Произошло общее снижение экономической активности в стране, особенно в отраслях, связанных с экспортом, которые были ориентированы на европейские рынки. Как следствие, объем доходов тоже сокращается. Кроме того, у многих наших миллиардеров на Западе арестовали имущество: виллы, яхты, компании. Тоже потери. Но как только финансовые рынки стабилизируются, придет в норму геополитическая ситуация, они смогут не только вернуть свое, но еще и увеличить свое благосостояние. Так происходит потому, что речь идет не о реальных, а о финансовых активах. А они такие, изменчивые.
— Насколько эти потери критичны для состоятельных соотечественников? Они больше не смогут позволить себе фуа-гра?
— На фуа-гра у них деньги, конечно, останутся, вопрос может возникнуть при покупке новой виллы. Потери могут измеряться десятками процентов состояния. Самые большие проблемы возникают с бизнес-активами, которые находятся за рубежом. Они должны работать, крутиться, приносить деньги. Если их арестовали, заморозили, а на развитие был взят кредит, ситуация может очень быстро выйти из-под контроля, сделав даже человека с капиталом банкротом.
— Потери менее состоятельного большинства насколько критичны?
— Региональные бюджеты отчитались о росте поступлений налогов на фонд оплаты труда, — даже по таким косвенным признакам подтверждается общий тренд роста номинальной зарплаты. Конечно, у кого-то она повышается быстрее, у кого-то медленнее. Хорошие специалисты в востребованных областях чувствуют себя вполне уверенно. Но тут в дело вступает инфляция. В результате граждане со средними доходами и доходами ниже среднего от кризиса потеряли в районе 2-3% своих реальных (то есть с поправкой на изменение цен) доходов. У богатых потери измерялись десятками процентов, а у людей со средним доходом и ниже — единицами процентов. Правда, любое снижение дохода людей, привыкших есть пельмени, более существенно, чем у тех, кто не может обойтись без фуа-гра. Но сейчас богатые плачут намного более горько, чем бедные. Это правда.
Особые разряды
— А как чувствует себя нарождающийся российский средний класс?
— Тут есть своя специфика. Последние месяцы есть уникальный случай: растет число безработных специалистов IT-сектора. Неожиданно один из наиболее благополучных секторов экономики очень сильно пострадал от всех происходящих событий. Ушли западные компании, у которых за хорошие деньги работали сильные специалисты. И если программист сейчас быстро не найдет себе аналогичную работу, его жизненная ситуация может очень сильно поменяться. Такая непредсказуемость требует внимательно рассматривать каждую социальную группу в отдельности, у всех своих сложности.
— У какой социальной группы ситуация наиболее стабильная?
— Все неплохо на селе. Люди там от всех этих событий особо ничего не приобрели, но и не потеряли. Еда нужна, государственные программы поддержки аграриев работают. Продукты питания дорожают вместе с инфляцией, вся производственная цепочка наполняется деньгами. Так что там все неплохо.
Деревянный — значит, крепкий
— Потери миллиардеров в том числе связаны с тем, что они хранили часть своих капиталов за границей. А что произошло с активами, которые были в стране?
— Тут все вполне благополучно. Рубль крепок, после отмены финансовых спекуляций с национальной валютой он стал только сильнее, чем был до всех событий. Это показывает, что наш ВВП основан на реальных отраслях и товарах, а не на услугах и прочем, оторванном от реальной жизни. В Европе, например, в ВВП превалируют банковские и финансовые услуги, но эти сектора легко сдуваются в трудные времена. Здесь же все базируется на реальных отраслях, выпускающих востребованные в мире товары и сервисы. Посмотрите, Запад попытался ввести санкции на наши алмазы, но потом решил этого не делать — стало понятно, что от такого запрета их экономика потеряет больше, чем наша. Но и историй успеха даже внутри страны за последние полгода я не слышал. Санкции и связанная с ними риторика должны были подорвать доверие инвесторов и инвестиционные процессы в России, отчасти это удалось.
— Тем не менее у нас рекордно низкая безработица. Нет успехов, но нет и провалов?
— Эффективная антикризисная политика правительства, несмотря на все саботажи и уход западных компаний, помогают удерживать ситуацию. Наш бизнес вовлечен в мировую экономику реальной продукцией, это тоже делает ситуацию более устойчивой.
— Наши миллиардеры беднеют. А западные?
— Ситуация в мировой экономике невеселая. США уже в рецессии, Европа свалится в нее до конца года. Так что уже до конца года мы увидим, как и там богатейшие люди начнут плакать, узнаем, сколько они теряют. Наши, кстати, к тому времени отплачутся, у нас ситуация стабилизируется. Сейчас в мире присмотрятся, как у нас проходит статистический процесс сдувания капиталов, а потом и их не минует чаша сия.
— Есть ли страна счастливых миллиардеров?
— Наиболее счастливыми миллиардерами, наверное, будут арабские. У них исламские финансы и другие принципы накопления капитала. Наверное, если в период кризиса, как это обычно бывает, цены на энергоносители пойдут вниз, они тоже пострадают. Хотя сейчас европейские санкции привели к росту цен на газ в 10-15 раз, так что сами европейцы охнули. Но в общем проблемы будут везде, страны для безопасного бегства капиталов не осталось.
Из чего состоят миллиарды
— Тогда, может, миллиардерам надо, пока не поздно, на все свои деньги купить земли, недвижимости, золота, чего-то еще вечного и нетленного?
— Это не те деньги, которые лежат у людей в карманах. Они не могут их практически никак обналичить. В этом суть последних сорока лет глобализации — создана единая мировая финансовая система, из которой на время турбулентности выйти постоять в сторонке нельзя. Все миллиарды инвестированы в ценные бумаги, активы, акции... Когда приходит кризис — все это сжимается. Потом раздувается обратно. Тем более что сами мировые резервные валюты — доллары и евро — в ближайшее время могут потерять свои роли. Они же ничем не обеспечены: захотела Федеральная резервная система США и напечатала новые банкноты, потом раздала эти бумажки другим странам за реальные товары. Но сам доллар ничем не обеспечен. Плоды этого сейчас пожинают все: и беднейшие, и богатейшие. Развитые страны сегодня де-факто живут не по средствам — их внешний долг превышает 140% ВВП.
— Тогда где искать перспективу?
— Самое быстрое развитие сейчас у Китая, Индии. Если Россия подстроится под их траекторию развития, то можно будет вслед за этими локомотивами вырваться вперед. Кстати, однажды к тому же поезду будут цепляться США и Европа. И нам есть смысл оказаться ближе к голове этого состава.
— Нас ждет смена мировой валютной и экономической системы?
— Думаю, да. Неравенство в мире достигло таких масштабов, что назревает необходимость смены способов создания и распределения богатств. Неслучайно в мире последние годы так много говорят о ESG. Речь же, по сути, о социальной ответственности бизнеса внутри отдельных стран и в целом в мире. Нам предстоит найти ответ на то, как в ближайшие десятилетия будет развиваться экономика России и мира. И от этого решения во многом зависит, останутся ли все деньги в руках у того, кто имеет доступ к ресурсам или же они распределятся в обществе более равномерно. 
— К чему же мы придем?
— Появится смена нынешней Ямайской валютной системе, разработанной в 1976 году, когда реальное обеспечение доллара чем-либо стало необязательным. Эта система себя отжила, она порочна. Что будет теперь? Посмотрим. Один из вариантов — переход к децентрализованной системе, похожей на блок-чейн. Она позволит построить более справедливую систему. Когда два соседа будут иметь такие же права, как и, например, Центробанк. Кстати, это серьезная угроза для существования центральной власти, государств как таковых. И при всех межнациональных трениях власти и правительства разных стран очень хорошо понимают эту угрозу. Ради того, чтобы продлить век системы, давшей им власть, они способны преодолевать самые серьезные трудности, гасить конфликты.
— Государство как минимум гарантирует безопасность своим гражданам. А что будет, когда привычные институты власти уступят место блок-чейну и прочим порождениям крипто-анархистов?
— Или будет построена более справедливая система, в которой государствам не будет места, или нам в ней может не оказаться места. Тут выбор такой, небанальный. На самом деле время на подготовку еще есть: технологиям надо совершить еще один прорыв, чтобы вся эта цифровая цивилизация могла работать. А у людей должно вырасти поколение, в котором все младенцы родились с гаджетами в руках. Думаю, еще лет тридцать на выработку оптимальной новой формы экономической жизни, в которой вопрос неравенства не будет стоять так остро, у нас есть.
