26 мая аналитики Raiffeisenbank повысили целевую цену акций «Роснефти» на 67% до 11 долл./ГДР. Это самая высокая целевая цена по акциям компании из установленных инвестиционными банками. Как говорится в отчете Raiffeisenbank, оценка была дана с учетом нескольких факторов.
Во-первых, в оценку акций компании была включена часть NPV ее масштабного проекта «Восток Ойл». Как сообщили аналитики банка, при цене нефти в 60 долларов за баррель и премии за качество нефти в 5 долларов за баррель NPV «Восток Ойл» была рассчитана банком на уровне 89 млрд долларов. При этом NPV повышается до 100 млрд долларов при использовании в расчетах премии в 10 долларов за баррель.
Также был учтен прогноз существенного улучшения финансовых показателей «Роснефти» по итогам 2021 года. Маржа свободного денежного потока составила 15%, дивидендная доходность — 7%, или 38 рублей за акцию. При этом в 2021 году аналитики предполагают рост EBITDA на 61%, до 26,8 млрд долларов, по сравнению с 2020 годом, а СДП вырастет до 11 млрд долларов.
