Что такое теория аукционов?
Американцы Роберт Уилсон и Пол Милгром стали лауреатами Нобелевской премии по экономике за усовершенствование теории аукционов. В своей работе ученые разъяснили принципы работы аукционов, причины поведения участников торгов, а еще разработали новые форматы аукционов для продажи товаров и услуг, которые сложно продать традиционным образом.
А что такое теория аукционов и за что Милгрому и Уилсону дали Нобелевскую премию? Объясняет преподаватель кафедры финансовых дисциплин Высшей школы управления финансами Валерий Корнейчук:
«Теория аукционов — это область экономической теории, которая имеет практическое применение в реальной жизни, описывает процесс принятия решений при проведении продаж товаров и иных объектов, выставленных на аукцион.
Традиционный аукцион характеризуется наличием одного продавца и определенного количества потенциальных покупателей. Часто продавец не знает или не имеет всей информации о том, какую сумму готов заплатить покупатель за каждый из товаров.
В экономической теории описываются следующие основные типы аукционов:
- Открытый восходящий аукцион. Цена на таком аукционе последовательно повышается до того момента, пока не остается только один участник торгов, который предложит наивысшую цену.
- Открытый нисходящий аукцион. На этом аукционе все наоборот: аукционист начинает с очень высокой цены и постепенно ее снижает. Первый аукционер, который согласится на текущую цену, выигрывает объект продажи и платит за него эту сумму.
- Аукционы закрытых конвертов по первой и второй цене. В первом случае участники делают ставку только один раз, одновременно и независимо друг от друга. Именно на таких аукционах продаются государственные активы, лицензии на добычу минералов и топлива, государственная земля, производится закупка товаров для нужд государства (выигрывает наименьшая предложенная цена). Поэтому даже уверенные в своей победе покупатели делают все возможное, чтобы ограничить круг возможных участников.
- Аукцион закрытых конвертов по второй цене действует по тем же правилам, что и предыдущий, однако победитель платит вторую наивысшую ставку. Такой тип аукциона редко используется на практике, но часто применяется теоретиками в моделировании аукционов за его привлекательные свойства.
- Аукцион, когда платят все участники. По его правилам участники кладут свои ставки в конверт и одновременно отдают их аукционисту. Когда конверты открываются, игрок, который предложил самую высокую цену, выигрывает лот (уплатив предложенную цену). При этом все проигравшие участники должны также оплатить аукционисту ту сумму, которую они отметили в своем конверте.
Роберт Уилсон — один из первых ученых, который начал анализировать поведение участников на торгах товарами с общественной стоимостью.
В своих работах в 1960-1970-х годах он показал, что во время таких аукционов из-за недостатка информации о товаре покупатели будут предлагать меньше, чем стоит товар. Покупатели будут осторожничать, и итоговая сумма, которую получит продавец, может оказаться ниже.
Пол Милгром и Роберт Уилсон не только проанализировали и усовершенствовали существующие механизмы, но и изобрели новый тип аукциона: одновременный многораундовый. Он был использован при распределении частот для мобильной связи в США.
Впоследствии Пол Милгром в своих исследованиях показал, что на аукционах большую роль играет информация об оценке товара разными участниками. Чем больше такой информации, тем выше вероятность для продавца получить справедливую оценку.
Нобелевские лауреаты предложили новые форматы аукционов для торговли множеством взаимосвязанных объектов единовременно при условии, что продавец в большей степени обеспокоен не максимизацией собственной прибыли, а реализацией широкой общественной выгоды.
Такие форматы подходят в тех случаях, когда государство продает частным компаниям некий всеобщий ресурс. Этот метод оказался популярным и успешным. Власти США за 20 лет привлекли 120 миллиардов долларов в результате продажи лицензий на частоты для мобильной и радиосвязи. Одновременный многораундовый аукцион для распределения частот используют также и другие страны.
Предложенная лауреатами процедура аукциона позволила правительству Великобритании получить гигантскую денежную сумму, которая была эквивалентна суммарным месячным доходам государства от налоговых платежей. Аналогичные аукционы, которые проводились без использования подобной процедуры, оказались провальными.
На сегодняшний день теория аукционов стала фундаментом для широкого многообразия теоретических наработок, методов ценообразования как традиционных, так и неценовых механизмов: моделей очередей, лоббирования, соревнований и систем нормирования».
