С одной стороны, можно начать играть на бирже. Но это требует опыта, знаний и большого количества времени. Другой вариант — передать деньги в доверительное управление или вложиться в Паевой Инвестиционный фонд (ПИФ). В этом случае ваши деньги также будут «крутиться» на бирже, но заниматься этим процессом будет управляющая компания. Правда, выбрать ПИФ из полутора тысяч, что действуют сейчас в России, — задача непростая.
Какие ПИФы наиболее перспективны в ближайшее время? На эти и другие вопросы читателей во время «прямой линии», прошедшей в редакции «АиФ», ответил заместитель генерального директора ЗАО «Управляющая компания "Интерфин КАПИТАЛ"» Сергей Булыгин.
«Инвестиции — дело нескоротечное»
— Каким образом ПИФ будет распоряжаться моими деньгами? Ирина О.
— ПИФ — это фонд, в который вкладывается энное количество инвесторов. Их средства объединяются, и деньги направляются на биржу, где управляющий покупает те или иные ценные бумаги. Потом, соответственно, их продаёт. Покупает дёшево, продаёт дороже и получает некоторую прибыль. Эта прибыль делится между инвесторами пропорционально их долям. Соответственно, если вы купили пай сегодня по определённой цене, то через некоторое время вы его продаёте по другой цене. А с полученного дохода заплатите государству налог 13%.
Свой пай вы можете продать, когда захотите. Например, сегодня вы купили определённое количество паёв, а завтра вам срочно понадобились деньги — вы пришли и погасили эти паи. В течение недели получите за них деньги.
Другое дело, что инвестиции — дело нескоротечное. Мы рекомендуем вкладываться не менее чем на год, а лучше — на несколько лет.
— В какие активы в данный момент вы посоветовали бы вкладывать деньги? Олег
— В связи с возможным замедлением роста как экономики США, так и всей мировой экономики в целом рекомендую обратить внимание на отрасли, работающие на внутреннем спросе. Это прежде всего отечественная энергетика. В связи с тем, что летом подойдёт к концу реформа РАО ЕЭС, у отрасли появится новый толчок для развития. И цена электроэнергии у нас будет расти. В настоящий момент она гораздо ниже, чем в Европе. А если мы вступим в ВТО, то, соответственно, наши цены должны будут подтянуться к общемировым. Энергетические компании в этом случае будут получать неплохую прибыль.
Ещё я бы посоветовал вкладываться в телекоммуникационную сферу, которую в нашей стране в ближайшем будущем ожидает мощное развитие. А вот к нефтяной отрасли следует отнестись с осторожностью. Некоторые бумаги здесь привлекательны и могут вырасти, однако есть два фактора, снижающих привлекательность нефтяных компаний: высокие налоги на добычу полезных ископаемых и возможность замедления роста мировой экономики, а значит, снижение потребления углеводородов.
ПИф должен быть большим
— Часто в газетах вижу рейтинги ПИФов. Можно им доверять? И на что нужно обращать внимание при выборе ПИФа? Илья С.
— Как правило, все рейтинги строятся на одних и тех же принципах: на соотношении риск — доходность. Просто в одних рейтингах участвуют компании, существующие более 3 лет, в других — менее 3 лет. Понятно, что больше доверия должна вызывать компания, которая не первый год на рынке. Следует смотреть и на размер активов фонда. Чем больше у него денег, тем лучше. Потому что мелкий фонд может накачиваться собственными средствами и «рисовать» любую доходность. Но главное, чтобы фонды отвечали вашим пожеланиям. Например, хотите ли вы вкладываться просто в рынок либо в какой-то конкретный сектор экономики и т. д.? В этом случае важна структура активов выбранного вами фонда (какие бумаги входят). Если самому узнать это сложно, можете позвонить в нашу компанию с вопросом по конкретному фонду, и наши специалисты всё подробно вам объяснят. звонить можно по тел. (495) 258-07-70. Мы выскажем своё мнение. А вы уже примете решение.
Что же касается нашей компании — «Интерфин КАПИТАЛ», то на рынке коллективных инвестиций мы работаем с 1997 г. Сейчас капитализация всех 8 фондов под нашим управлением составляет более 6 млрд. руб.
Цифры говорят сами за себя
— Какую прибыль получили ваши инвесторы за последние годы? Елена Сергеевна
— Наши фонды одни из лидеров по доходности среди отечественных ПИФов. Например, в 2007 г. фонд «Интерфин ЭНЕРГИя» (фонд электроэнергетики) показал доходность +41,61%, другой наш отраслевой фонд «Интерфин ТЕЛЕКОМ»,
где аккумулированы ценные бумаги в области телекоммуникации, + 10,52%, фонд с акциями индустриальных предприятий «Интерфин ИНДУСТРИя» +28,12%. А индекс ММВБ в 2001 г. вырос на 12%. Цифры говорят сами за себя.
— С какой суммой имеет смысл к вам приходить? Марат П.
— Минимальная сумма вложений — 50 тыс. руб. — это если вы напрямую оформляете документы в самой Управляющей компании «Интерфин КАПИТАЛ». И 5 тыс. руб. — если вы покупаете пай через агентов. Если вы придёте напрямую, то получите более подробную консультацию и быстрее оформите документы.
— Недавно узнал, что среди ПИФов существуют «загадочные» Фонды фондов — что это такое? Зачем они нужны? Павел
— Это когда управляющие конкретного ПИФа отслеживают деятельность других фондов, выбирают лучшие по доходности и надёжности и покупают паи этих фондов. В итоге возникает Фонд фондов, где представлен набор паёв ПИФов различных управляющих компаний. Тем самым управление Фондом фондов ведётся не одним человеком, а большой группой управляющих. Это снижает риск некачественного управления конкретного человека. Как говорится, одна голова — хорошо, а две — лучше.
На рынке финансовых инструментов представлены сотни различных инвестиционных фондов, поэтому сделать правильный выбор среди столь широкого многообразия крайне сложно. Мы предлагаем сделать этот выбор за вас. Покупая паи ОПИФ «Интерфин ФОНД ФОНДОВ», инвестор становится владельцем паёв фондов - лидеров на рынке коллективных инвестиций в России.
— Ясно. А что из себя представляют индексные ПИФы?
— Это фонды, которые содержат акции наиболее крупных игроков рынка, тех компаний, по которым рассчитывается биржевой индекс РТС и ММВБ. Растёт биржевой индекс — растёт прибыль индексных фондов, падает — наоборот. По сути, индексные фонды отражают ситуацию на фондовом рынке. Существуют ещё индексные ПИФы, которые следуют за динамикой отраслевых индексов. В их портфелях, как несложно догадаться, бумаги предприятий определённой отрасли — электроэнергетика, металлургия и т. д.
Стоит отметить, что в случае долгосрочных инвестиций (от 5 и более лет) индексные фонды наиболее предпочтительны, мало кому из управляющих удаётся переигрывать рынок на таком сроке. Если же говорить об отраслевых индексах, то здесь важно правильно выбрать отрасль.
— Заходил на ваш интернет-сайт, узнал, что у вас есть интервальные и открытые ПИФы. Чем они отличаются? Тимур
— Интервальный паевой фонд отличается от открытого тем, что его паи можно покупать и продавать лишь в определённое время, а не в любой рабочий день. В нашем случае интервалы открыты 4 раза в год по 2 недели. Правда, на бирже паи нашего интервального фонда можно купить в любой рабочий день. Для этого необходимо заключить брокерский договор. Но при покупке паев на бирже заранее вы не знаете цену и количество паёв, которые бы вас устроили.
СПРАВКА. Управляющая компания «Интерфин КАПИТАЛ» в 2007 г. стала лауреатом премии «Финансовая Элита России 2007» в номинации «Самая успешная Управляющая компания 2006 года».
Отраслевые фонды под управлением УК «Интерфин КАПИТАЛ» неоднократно занимали лидирующие позиции в специализированных рейтингах (данные портала Investfunds.ru).
Согласно последним данным рейтинга «Финанс» от 23 декабря 2007 г., фондам ИПИФА «Интерфин ЭНЕРГИЯ» и ОПИФА «Интерфин ИНДУСТРИЯ» присвоены 5 звёзд. Рейтинг надёжности, присвоенный НРА, «АА» (высокая степень надёжности). Консультацию специалистов вы можете получить по телефону (495) 258-07-70, www.mycapital.ru, адрес: г. Москва, ул. Лесная, д. 30.
Перед приобретением инвестиционного пая следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Стоимость инвестиционных паёв может как увеличиваться, так и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды.
ЗАО УК «Интерфин КАПИТАЛ» — лицензия ФСФР № 21-000-1-00016 от 04 марта 1997 года.
Открытый Паевой Инвестиционный Фонд Акций «Интерфин ТЕЛЕКОМ», правила зарегистрированы ФКЦБ 14 мая 2003 г. № 0110-14176702. Доходность на 29.12.07 г 3 мес. +11,3%, 6 мес. +6,93%, 1 год +10,52%, 2 года +54,23%, 3 года +120,4%.
Открытый Паевой Инвестиционный Фонд Акций «Интерфин ИНДУСТРИЯ», правила зарегистрированы ФКЦБ 16 января 2004 г № 0173-71669847. Доходность на 29.12.07 г 3 мес. +8,58%, 6 мес. +16,21%, 1 год +28,12%, 2 года +71,4%, 3 года +191,26%.
Интервальный Паевой Инвестиционный Фонд Акций «Интерфин ЭНЕРГИЯ», правила фонда зарегистрированы ФКЦБ 14 мая 2003 года № 0111-14176783. Доходность на 29.12.07 г 3 мес. +10,87%, 6 мес. +6,77%, 1 год +41,61%, 2 года +178,68%, 3 года +569,73%.
Адрес управляющей компании: г Москва, ул. Лесная, д. 30, телефон 258-07-21, адрес в сети Интернет https://www.mycapital.ru. Правилами фондов предусмотрены надбавки к расчётной стоимости инвестиционных паёв при их выдаче и скидки с расчётной стоимости инвестиционных паёв при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФа.
