Вклад в банке есть у каждого пятого взрослого жителя России. В ценные бумаги инвестируют не больше 3–4%. Почему? Слишком сложно. Но среди разных фондовых инструментов есть один, который доступен любому. Это облигации федерального займа, предназначенные специально для населения, или ОФЗ-н.
По надёжности они превосходят даже банковский вклад, по доходности близки к самым доходным из депозитов, по простоте покупки не идут ни в какое сравнение с другими облигациями или акциями.
Первый выпуск таких ценных бумаг состоялся в 2017 г., и они были раскуплены за 4 месяца вместо запланированных 6. А 2 сентября этого года Минфин РФ начал продажу ОФЗ-н уже 4-го выпуска. Есть 4 безусловных достоинства народных облигаций. Каковы они?
Доходность только растёт
ОФЗ для населения выпускаются на 3 года, а доход по ним начисляется раз в полугодие. В прошлом, когда все облигации были бумажными, в момент выплаты дохода отрезался купон, поэтому по традиции такой доход называется купонным. По первому купону ОФЗ-н 4-го выпуска, который будет погашен 4 марта 2020 г., доходность установлена на уровне 6,5% годовых, по второму – уже 7%. По последнему купону, погашение которого подойдёт 31 августа 2022 г., будет начислено 7,35%. Если учесть, что в ближайшие 3 года Минфин прогнозирует инфляцию на уровне 3–4%, то задачу спасения сбережений от обесценивания народные ОФЗ выполняют отлично.
А много ли обещают самые выгодные трёхлетние вклады? Сегодня это максимум 6,9% в год. Если ЦБ РФ продолжит политику снижения ставок, начатую в этом году, будет ещё меньше. И вложения в наличный доллар тоже сейчас далеко не так выгодны, как было раньше. Сравните курс продажи американской валюты банками в октябре 2016-го с курсом покупки в октябре 2019-го – и видно, что за минувшее время такие операции принесли только 1%.
Высокая надёжность
Конечно, инвестиции в корпоративные облигации и акции обещают заметно больше. Индекс голубых фишек Московской биржи, отражающий стоимость бумаг крупнейших российских компаний, за последний год вырос на 19%. Но и риск проторговаться на бирже выше! А государство гарантирует возврат денег, вложенных в ОФЗ-н. И не с оговоркой – в сумме до 1,4 млн руб., как в случае со вкладами, а полностью. Препятствием может стать только дефолт, когда правительство не может заплатить своим кредиторам, как было в 1998 г. Но сегодня состояние российских финансов на высоте: доходы казны превышают расходы, валютные резервы одни из крупнейших в мире. Поэтому, доверяя свои деньги Минфину, можно быть спокойным за их сохранность.
Максимальная сумма, которую можно вложить в народные ОФЗ, составляет 15 млн руб. по номиналу. Она полностью вернётся инвестору в момент их погашения – через 3 года после выпуска или в момент досрочной продажи.
Начать можно с малого
При этом 4-й выпуск ОФЗ-н выгодно отличается от предыдущих. Минимальную сумму покупки облигаций по номиналу Минфин понизил до 10 тыс. руб. Поэтому начать инвестировать можно с приобретения всего 10 штук на сумму, которая в октябре 2019 г. не превысит 10,2 тыс. Фактическая цена, которую нужно заплатить, будет включать также текущую стоимость облигации (чуть выше номинальной) и купонный доход, уже накопившийся ко дню покупки.
Купить ОФЗ-н можно в отделении одного из 4 банков: ВТБ, Сбербанк, Промсвязьбанк и Почта Банк, а также онлайн на сайте этих банков или в мобильном приложении (при условии, что вы являетесь клиентом одного из них). Все операции не сложнее, чем при открытии вклада. Но купить облигации 4-го выпуска нужно не позднее 25 февраля 2020 г. На вторичном рынке они продаваться не будут.
Без налога и комиссии
Как и проценты по вкладам, доход по облигациям освобождается от налога. При этом у владельцев последних есть преимущества. Как известно, вкладчик теряет всё накопленное, если досрочно закрывает вклад. А накопления, которые обеспечивают ОФЗ-н, не выплачиваются только в том случае, если продажа произошла в первый год владения облигациями. В течение второго и третьего годов купонный доход полностью включается в цену, по которой банки их выкупают досрочно.
Для приобретателей 4-го выпуска впервые установлена ещё одна льгота. Они освобождены от комиссии, которую банки обычно берут с клиентов за совершение сделок по брокерскому счёту.
Минфин разместил облигации федерального займа на 14,6 млрд рублей 
Как выгодно продать облигации? 
Почему по облигациям выше доход? 
Минфин побил рекорд по размещению госдолга 
