Центральный банк России на внеплановом заседании снизил ключевую ставку на 300 базисных пунктов, с 14% до 11% годовых.
Это уже третье снижение ставки за полтора месяца. В конце февраля Банк России также внепланово повысил ставку до рекордных 20%.
Почему ЦБ снова снизил ставку?
Прежде всего ставку регулятор понизил в связи с понижением инфляционных ожиданий населения до 11,5%.
«Последние недельные данные указывают на значительное замедление текущих темпов роста цен. Ослаблению инфляционного давления способствует динамика обменного курса рубля наряду с заметным снижением инфляционных ожиданий населения и бизнеса. Годовая инфляция в апреле достигла 17,8%, однако, по оценке на 20 мая, замедлилась до 17,5%, снижаясь быстрее апрельского прогноза Банка России», — говорится в сообщении Центробанка.
Кроме того, уточняется, что кредитная активность остается низкой, а приток денег на рублевые вклады сохраняется. Такая тенденция ограничивает проинфляционные риски.
Существующая ставка на уровне 14-20% годовых обеспечивала стоимость кредитов до 30% годовых, что не позволяло их использовать для развития новых проектов и пополнения оборотных средств, говорит доцент, преподаватель кафедры финансовых дисциплин Высшей школы управления финансами Валерий Корнейчук.
«Внешние условия для российской экономики остаются сложными, что значительно ограничивает экономическую активность. Риски для финансовой стабильности несколько снизились, позволив смягчить отдельные меры по контролю за движением капитала», — отмечают в Банке России.
Как подчеркивает Корнейчук, за внеплановым снижением ключевой ставки стоит и непрекращающееся укрепление российской валюты — за доллар сейчас дают 56 рублей, за евро — 57,9 рублей. Для сравнения, в марте курсы были такие — 120 рублей и 132 рубля соответственно.
«Дальнейшее укрепление рубля нецелесообразно из-за снижения выручки экспортеров и необходимости выполнения социальных обязательств бюджета перед гражданами», — поясняет экономист.
Что будет с курсом рубля?
После снижения ключевой ставки курс рубля начал снижаться: доллар на Московской бирже подорожал до 61,4 руб., евро — до 63,7 руб.
По словам Корнейчука, снижение ключевой ставки ослабит курс рубля из-за увеличения денежной массы в обороте — вырастет спрос населения и бизнеса на кредиты. Правда, в таком случае может ускориться инфляция.
«Дешевый рубль обеспечивает более “легкое” выполнение социальных обязательств государства перед гражданами, поскольку на это расходуется меньшее количество поступающей от экспортеров валюты», — добавляет эксперт.
Как изменятся проценты по вкладам и кредитам?
От ключевой ставки зависят ставки по вкладам и кредитам в коммерческих банках. После снижения ставки банки снизят проценты до 10% по краткосрочным вкладам и до 8-9% — по долгосрочным, ожидает Корнейчук.
Когда Банк России повышает ключевую ставку, банки моментально повышают проценты по кредитам и не торопятся повышать проценты по вкладам. Со снижением ставки ситуация обратная: условия по вкладам ухудшаются быстро, а по кредитам — не раньше чем через неделю-другую.
Кредиты, по оценке Корнейчука, подешевеют до уровня 14-15% — для краткосрочных займов и 12-14% — для долгосрочных. Конкретная величина ставки будет определяться видом кредита, залоговым обеспечением и ресурсами банка для его выдачи.
Обновленные условия кредитования и размещения депозитов распространяются только на новые финансовые продукты. По действующим договорам ставки останутся без изменений.
Продолжит ли Центробанк снижать ставку?
В Центробанке допускают возможность дальнейшего снижения ключевой ставки в ближайшее время (следующее заседание регулятора состоится 10 июня).
«Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков, и допускает возможность снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях», — сообщает регулятор.
Источник информации: t.me
