Что будет с кредитами в 2021 году?
В 2020 году ключевая ставка была снижена до исторического минимума. До минимальных значений опустились и ставки по кредитам, особенно по ипотечным. А что с кредитами будет в следующем году?
АиФ.ru спросил у кандидата экономических наук, заведующего кафедрой прикладной экономики Технического университета УГМК Дмитрия Воронова:
«Мы живем в эпоху нулевых процентных ставок. Более того, во многих странах мира реальные процентные ставки с учетом инфляции даже ниже нуля.
Так, в США при инфляции 1,2% номинальная ставка ФРС составляет 0,25%, а реальная ставка ФРС равна минус 0,95%. Аналогичная ситуация в большинстве стран Европы и Азии, а в Швейцарии и Японии даже номинальная ставка центробанков является отрицательной.
Все это — следствие монетарных действий, которые применяют правительства большинства стран, чтобы стимулировать экономику в период пандемии.
Тем же путем идет и Центральный Банк РФ: год назад (в декабре 2019 года) ключевая ставка ЦБ составляла 6,25%, а сегодня — уже 4,25%. Учитывая, что уровень инфляции в РФ составляет около 4%, реальная ключевая ставка составляет 0,25%.
Как видим, в РФ есть небольшой “резерв” для дальнейшего снижения ключевой ставки.
Снижение ключевой ставки означает, что деньги становятся для банков «дешевле», что проявляется в снижении ставок кредитования для предприятий. По данным ЦБ РФ, в сентябре 2020 года средняя ставка по краткосрочным кредитам (до одного года) для предприятий составила 6,15%, что существенно ниже аналогичного показателя в сентябре 2019 года (8,29%).
Для предприятий такое снижение кредитных ставок является хорошим подспорьем во время кризиса, вызванного пандемией, поскольку существенно сокращает затраты на выплату процентов по кредитам.
Тенденция к снижению ключевой ставки позволяет прогнозировать дальнейшее снижение процентных ставок по кредитам предприятиям.
Вслед за предприятиями могли бы рассчитывать на снижение ставки кредитования и физические лица. И вот здесь мы подходим ко второй составляющей кредитной ставки — рисковой надбавке.
Эта надбавка в отношении физических лиц значительно выше, чем по предприятиям. Так, средняя процентная ставка по краткосрочным кредитам для физических лиц в сентябре 2020 года составила 13,82%. Сравните это с 6,15% для предприятий, и вы увидите, какова величина рисковой надбавки для физических лиц.
А теперь давайте подумаем, как изменились риски в отношении физических лиц в период пандемии, когда множество малых предприятий и предпринимателей прекратили или существенно сократили свою деятельность? Очевидно, что в текущих условиях риски снижения дохода (будь то работа по найму или предпринимательский доход) для всех россиян существенно возросли.
По этой причине глава Минэкономразвития Максим Орешкин еще летом спрогнозировал существенный рост неплатежей по кредитам физических лиц.
Именно поэтому ставки по кредитам физических лиц за последний год почти не снизились. По данным Центробанка, средняя ставка по краткосрочным кредитам (до одного года) для физических лиц составила 13,82%, а год назад — 14,23%.
Отдельно следует упомянуть ипотечное кредитование. В течение последнего года ставки по ипотечным кредитам снизились до исторических минимумов (до 7-8%). Это является результатом государственного субсидирования ставок на покупку жилья и на ставку потребительских кредитов влияния не оказывает.
Таким образом, дальнейшая динамика процентных ставок по кредитам для физических лиц будет зависеть от того, насколько неопределенной останется ситуация в экономике.
Если нахлынет новая волна коронавируса и ситуация с пандемией и доходами населения не улучшится, то снижение кредитных ставок либо не произойдет, либо будет весьма незначительным.
Если же пандемию удастся одолеть и экономика начнет восстанавливаться, то можно ожидать снижение степени неопределенности, рисковой надбавки и уровня кредитных ставок для физических лиц».
