Отчет компании оценили аналитики и инвесторы: рост котировок на бирже превысил 1,5%.
Выручка растет
По итогам января-июня выручка компании по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросла на 11,2%. Если переводить эти проценты в рубли, то это 4 212 млрд рублей. Этот показатель на 1% превысил консенсус прогнозов аналитиков инвестбанков.
Увеличилась и EBTIDA: ее рост составил около 12% и повысился в рублевом выражении до 1 063 млрд рублей. И по данному параметру прогнозы были превышены.
Чистая прибыль компании по итогам II квартала выросла почти в полтора раза, составив 194 млрд рублей — на 14% больше, чем прогнозировали инвестиционные аналитики.
«Роснефть» продолжает наращивать свободный денежный поток: он остатеся положительным уже 29 кварталов подряд. За прошедший II квартал показатель увеличился до 135 млрд рублей. А за 6 месяцев свободный денежный поток составил 332 млрд рублей.
«Роснефть» не только сохранила свое лидерство среди мировых публичных компаний в сфере удельных затрат на добычу, но и улучшила этот показатель до 3,1 доллара/баррель н. э. против 3,2 доллара в прошлом году.
Хорошие новости для акционеров
Коэффициент выплаты дивидендов компании, составляющий 50% от чистой прибыли по МФСО, называют одним из самых высоких в отрасли. Совет директоров нефтяного гиганта в среду рекомендовал акционерам одобрить выплату дивидендов за первое полугодие 2019 года в размере 15,34 рубля за акцию. Общая же сумма средств, которая может быть направлена на выплату дивидендов за полгода, равна 162,6 млрд рублей. И это на 5% больше, чем в прошлом году за аналогичный период. При этом данную сумму называют рекордной для промежуточных дивидендов нефтяной компании. Государство получит из этого 81,3 млрд рублей.
По дивидендной доходности «Роснефть» является одним из лидеров отрасли, имея показатель 6,1%. С момента одобрения долгосрочной стратегии развития компании ценные бумаги выросли в цене на 42 пункта. Аналитики крупнейших инвестиционных банков высоко оценивают перспективы ценных бумаг компании, несмотря на нестабильную ситуацию в области геополитики. Так, в апреле инвестбанк Citi повысил целевую стоимость по акциям компании на 2%, теперь они оцениваются в 9,75 доллара. Ожидания по цене акций компании повысил БКС — до 9,5 доллара за штуку. Свои оценки увеличила и Sova Capital — до 8,46 доллара за акцию.
Аналитики прогнозируют дивидендную доходность акций компании в 2019 году на уровне 7,7%, в 2020 году — 9,5%, 2021 году — 11,2%.
Высоко отмечено было и снижение долговой нагрузки компании — такие данные предоставило рейтинговое агентство Moody’s. Кредитный рейтинг компании, согласно его отчету, сохранился на инвестиционном уровне ВааЗ и имеет стабильный прогноз.
Агентство Fitch также ожидает сохранения долговой нагрузки компании на уровне показателей международных мейджоров. Сегодня «Роснефть» имеет кредитные рейтинги инвестуровня от всех агентств «большой тройки».
«„Роснефть“ сегодня — пожалуй, самый привлекательный актив для инвестирования на российском топливном рынке. Только за последние три года дивиденды компании выросли более чем в 4 раза, а капитализация — почти вдвое», — отметила партнер WMT Consult Екатерина Косарева.
Доходность по дивидендам акций «Роснефти» становится ключевым фактором инвестпривлекательности компании, уверен старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов. По его словам, компания имеет низкую себестоимость добычи. «Это также способствует ее высокой инвестиционной привлекательности. Я полагаю, что акции „Роснефти“ на сегодняшний день недооценены примерно на 20-25%, что соответствует их потенциалу роста в среднесрочной перспективе», — заключил он.
