За десять лет темпы роста потребительских цен составили по меньшей мере 70%. В этот период россияне вкладывали деньги в недвижимость, иностранную валюту, драгоценные металлы, ювелирные украшения, предметы искусства, банковские вклады, акции и криптовалюты, перечисляет финансовый эксперт Умид Бадрутдинов.
Одни из этих инвестиционных инструментов оказались сверхприбыльными (например, биткоин пять лет назад стоил 730 долларов, а сейчас — 61000 долларов). Другие особой доходности не принесли и, видимо, уже не принесут.
Банковский вклад
«Если сравнивать годовую ставку по банковским вкладам в 2011 году, которая составляла примерно 7-8% годовых, со ставкой в 2021 году в 4-5%, то очевидно, что заработок будет невелик. Инвестировать денежные средства в качестве вложений в банк невыгодно. Плюс от этого только один: стабильность полученного результата», — отмечает Бадрутдинов.
При уровне инфляции на декабрь 2011 года в 6,1% и годовой ставке по вкладу в 8% выгода составляла примерно 2%. А вот в 2021 году, когда инфляция приблизилась к 8%, а получить по банковскому вкладу можно 4-5% годовых, выходит, что вкладывать деньги под процент в банк невыгодно, считает эксперт.
Доллары
За последние десять лет курс американской валюты показал невероятный рост. В 2011 году за один доллар давали 33 рубля. Сейчас же доллар приблизился к отметке в 70 рублей.
«Однако не так давно эта валюта стоила почти 80 рублей. Если раньше можно было получить от разницы курсов валют выгоду, то сейчас есть риск потерять больше, чем заработать.
В последнее время набирает популярность инвестирование средств в ценные бумаги национальных компаний. Всегда прибыльной будет покупка недвижимости с последующей ее реализацией либо сдачей в аренду», — рассуждает Бадрутдинов.
Недвижимость
Впрочем, по словам эксперта по личным финансам, автора курса по финансовой психологии Эрика Розенфельда, инвестиции в квадратные метры тоже уже не так выгодны, как раньше. Слишком сильно выросли цены на недвижимость (в Москве, например, на 20 с лишним процентов), а арендные ставки — лишь на 4%. Добавьте сюда рост цен на строительные материалы, на работу ремонтных бригад. Выходит, что срок окупаемости квартиры, купленной под сдачу в аренду, увеличился. А если цены на жилье снизятся, то есть риск, что покупка инвестиционной квартиры не отобьется никогда.
«Даже в этих условиях соотношение арендной платы за жилье к его стоимости (в Москве) приблизительно равно 1 к 200, что дает 5-6% годовой доходности в рублях. Причем здесь не учитываются расходы на ремонт, изменение стоимости жилья, риск простоев и т. д. То есть доходность более чем скромная. К тому же доходность без гарантий, а по своим показателям она уступает даже некоторым облигациям федерального займа (ОФЗ)», — указывает Розенфельд.
Недавно Центральный банк РФ в шестой раз повысил ключевую ставку на 0,75 процентных пункта, до 7,5% годовых. Опрошенные АиФ.ru эксперты ждут скорого повышения ставок по ипотеке вплоть до 12% годовых. Поскольку львиная доля недвижимости в нашей стране покупается в кредит, спрос на нее после повышения процентов по жилищным кредитам снизится.
«Вполне возможно, что из-за этих изменений возникнут проблемы у застройщиков. С одной стороны, скорее всего, они столкнутся со снижением спроса, а с другой — с продолжающимся ростом стоимости стройматериалов и рабочей силы», — не исключает эксперт.
Не стоит забывать и о падении реальных располагаемых доходов граждан и ускоряющейся инфляции. Спрос на недвижимость снизится, и перепродать квартиру, купленную на пике цен, будет непросто.
«Несмотря на большую популярность инвестиций в недвижимость, не стоит считать их выгодными по умолчанию. Нужно обращать внимание не только на уровень цен и стоимость аренды, но и на соотношение спроса и предложения на аренду. Если предложение будет превышать спрос, то инвестору придется снизить размер арендной платы, чтобы привлечь арендаторов. Кроме того, статистика доходности недвижимости в прошлом совершенно не означает, что так будет и в будущем. Прежде чем вкладывать свои средства, следует тщательно изучить рынок и его особенности, взвесить все за и против и только после этого принимать решение», — рекомендует Розенфельд.
Источники информации:
