На состоявшейся в начале декабря встрече страны ОПЕК+ договорились с января 2021 года повышать добычу нефти — 500 баррелей в сутки. Российские эксперты дали свои прогнозы, как эта ситуация будет развиваться в дальнейшем и какие действия необходимо предпринимать России.
Дефицитный рынок стал избыточным из-за пандемии
Доцент финансового университета при правительстве РФ Леонид Крутаков отметил, что буквально накануне этого совещания Саудовская Аравия выдвинула новый внутренний ультиматум. Представители страны потребовали сократить объем добычи дополнительно еще на 2 млн баррелей, т.е. с 7,7 млн, которые есть сейчас, до 9,7 млн баррелей в сутки, и этот объем сокращений распространить на весь первый квартал. «Поэтому, конечно, переговоры были очень тяжелые. Саудовская Аравия пыталась сыграть в этот шантаж в очередной раз», — отметил эксперт.
Он напомнил, что нефтяной кризис начался с того, что именно Саудовская Аравия тогда выдвинула в последний день переговоров ультиматум, и Россия отказалась. И с этого пошел демпинг, а также произошел обвал.
По мнению Крутакова, для анализа ситуации нужно понимать две вещи — что Саудовская Аравия не играет самостоятельно на энергетическом рынке со времен Пакта Куинси, заключенного с США. «Суть соглашения в том, что всеми энергоресурсами Саудовской Аравии распоряжаются США, а США взамен им дают военную поддержку и политическую поддержку режима. Вот с того момента фактически Саудовская Аравия является агентом США на энергорынке», — пояснил эксперт.
Также он подчеркнул, что пандемия обрушила спрос на нефть, и по факту дефицитный рынок превратила в избыточный. Сегодня, по мнению Крутакова, идет передел рынка, его переконфигурация. «Игра с нулевой суммой, даже не с нулевой, а с отрицательной. Потому что кого-то выкидывают, оттесняют с рынка, а кто-то занимает его нишу, не за счет роста общего экономики и добычи, а за счет передела внутри», — отметил эксперт.
Он подчеркивает, что если взглянуть с этой точки зрения на процесс, то видна немного другая картина. «США не только нарастили добычу — они сейчас лидируют в мировой добыче нефти, но и резко нарастили экспорт. По сравнению с 2018-м годом в Азию их экспорт вырос на 43 с лишним процента, а в Европу на 85 процентов. А это значит, с данных рынков вытесняются другие поставщики. А кто у нас там другие поставщики в Европе и в Азии — конечно, Россия», — отмечает Крутаков.
Эксперт также отмечает, что китайская экономика уже вернулась к росту и сейчас является вместе с Индией драйверами восстановления. Из-за пандемии происходит провал внутреннего американского рынка. Китай же в этом смысле является рынком номер один по спросу.
«Все НПЗ американские подстроены под тяжелую нефть. Вот весь импорт из Канады, раньше из Венесуэлы, чуть-чуть из Саудовской Аравии, российские мазуты — туда идут. А сланцевая нефть, она легкая, она не годится для НПЗ США. 58 процентов импорта США — это тяжелая нефть, для того, чтобы ее смешивать с легкой и перерабатывать. И вот когда у тебя внутренний рынок проваливается, у тебя образуются излишки легкой нефти. Ты начинаешь тяжелую меньше закупать, а легкую ты начинаешь продавать», — поясняет Крутаков.
По мнению эксперта, этот процесс сейчас и наблюдается. «Конечно, Китай в этом смысле — рынок номер один теперь по спросу, а спрос — это один из главных, наверное, драйверов роста мировой экономики, и в том числе нефтяного рынка», — комментирует он сложившуюся ситуацию.
Вытеснение России с мирового нефтяного рынка
Как рассказал экономист Михаил Хазин в соглашении ОПЕК написано, что ограничивается добыча, а по поводу экспорта ничего не сказано. Он отмечает, что у Саудовской Аравии накопились очень большие запасы нефти, поэтому у них экспорт может быть больше, чем добыча, и они продолжат вытеснять Россию с рынка.
Экономист отмечает и политическое давление со стороны США, а не только через ОПЕК+, используя Саудовскую Аравию как инструмент. «Требование Трампа к Китаю состояло в том, чтобы убрать профицит внешнеторгового баланса. То есть Соединенные Штаты Америки сказали следующее: ребята, вы все равно покупаете нефть, так покупайте нашу нефть, и мы тогда не будем ограничивать ваш экспорт в нашу страну. То есть это политическое давление. Почему мы этим не занимаемся, я не понимаю. То есть мне кажется, что в этом смысле мы очень сильно идем на поводу у наших абсолютно реальных конкурентов», — считает Михаил Хазин.
По его мнению, Россия слабо выступает на мировом рынке углеводородов и не занимается политической поддержкой экспорта. «Изначально у нас должно было быть ограничение 5,8 млн баррелей в сутки с 1 января, по, соответственно, сокращениям, а мы согласились на 7,2. То есть мы на самом деле ухудшили для себя ситуацию. Да, изначально предлагалась более высокая цифра, и мы вроде отбили, но в реальности-то мы отказались от 5,8. То есть в этом смысле мы опять-таки пошли на поводу», — рассказал он.
Экономист приводит в пример Саудовскую Аравию, которая покупает доли в НПЗ в разных странах мира, и эти НПЗ, естественно, будут после этого покупать саудовскую нефть. «А мы кому будем экспортировать? В общем, я могу сказать, что политически мы очень слабо выступаем на мировом рынке углеводородов», — считает Хазин.
По мнению старшего аналитика WMT CONSULT Валерия Андрианова, сейчас очень многое действительно зависит от того, насколько Россия способна защищать свои политические интересы на мировом рынке, в том числе и в рамках альянса ОПЕК+. «США и Саудовская Аравия создали такую прочную связку между собой. С одной стороны, США сделали вид, что они находятся как бы над схваткой. Но в то же время Дональд Трамп стал звонить представителям руководства Саудовской Аравии, и настоятельно требовать, чтобы сделка уже все-таки была заключена, заключена, получается, на американских условиях», — напомнил он.
Аналитик поясняет, что сейчас США, воспользовавшись ситуацией, получили приемлемые цены на нефть, а с другой стороны получили свободные ниши на рынке. Поэтому они начали наращивать поставки как в Китай, так и в Европу. Андрианов подчеркивает, что и Саудовская Аравия сократила добычу фактически только на бумаге. «Как вы помните, на 2,5 миллиона баррелей в сутки была сокращена добыча, если Россия действительно завинчивала вентили на месторождениях, то Саудовская Аравия фактически это сделала на бумаге, поскольку она изначально завысила свой начальный уровень добычи, на который шло сокращение», — подчеркивает эксперт.
Он напоминает, что Саудовская Аравия недавно подписала соглашение с китайскими НПЗ, и теперь она участвует в реконструкции и получает право на прямые поставки на азиатские НПЗ. «Тем самым она составляет себе такую очень прочную базу, которая позволит ей в дальнейшем соперничать с Россией. Соответственно, нашей стране тоже надо принимать какие-то решительные меры, чтобы в следующем году все-таки более активно защищать рынки, которые она с таким трудом в последние годы завоевывала», — считает Андриянов.
Крутаков подчеркивает такой момент, что нефть и нефтепродукты занимают в экспорте США первое место. На втором месте — ядерная отрасль, на третьем — цифровая экономика. Он напомнил, что когда в 2000-х годах были бунты в Европе и цены на нефть скакнули, то Европа оказалась более зависима от нефти, чем Россия и Ближний Восток. И вот тогда называлась стоимость первичного продукта в каждом барреле переработанной нефти — 16% только стоимости нефти, все остальное — налоги тех стран, которые продают и производят бензин. «То есть на нефтяной игле сидит вся социалка Запада, там все заложено в этих ценах», — пояснил эксперт.
