Ставки выше. По акциям «Роснефти» поднимают целевые цены

J.P.Morgan повысил рекомендацию по акциям «Роснефти». Статус «Держать» сменился на «Покупать». Целевая цена повысилась с $8,3 до $9,4 за глобальных депозитарных расписок GDR. По текущей котировке параметр равен $7,55. Также акции российской нефтяной компании были добавлены в список наиболее предпочтительных. Для сравнения — Газпром и Новатэк были понижены до статуса «Держать».

Эксперты отмечают, что успехи крупнейшей российской нефтяной компании стали возможными по ряду причин. Так, например, в целевую цену был включен положительный эффект от проекта «Восток Ойл», причем банк повысил чистую приведенную стоимость проекта с 18 млрд долларов до 41 млрд долларов, из которых 24 млрд долларов — нефть, 16 млрд — СПГ.

По прогнозам банка, разовые положительные эффекты на прибыль в текущем году должны установиться на уровне 400 млрд рублей. Это позволит увеличить дивидендную доходность до 8,2%.

Ранее швейцарский банк Credit Suisse повысил целевую цену GDR российской компании с 7,7 доллара до 9 долларов. Британский же банк HSBC — с 8 до 9 долларов. Также была увеличена и рекомендация по «Роснефти» до уровня «Покупать» со стороны Merrill Lynch. Целевую цену он также увеличил на 20% — до 10 долларов за GDR. По мнению банка, рост доли новых месторождений компаний с низким налогообложением, а также снижение списаний и финансовых расходов станет причиной роста дивидендов. Merrill Lynch также предполагает, что свободный денежный поток в 2020 году уравняется на отметке 16 млрд долларов, дивидендная же доходность при этом будет равна 10%. «Мы считаем, что прибыль „Роснефти“ может вырасти примерно на 30 процентов в 2019 и 2020 годах, увеличение доли новых месторождений, снижение списаний и других убытков, а также сокращение финансовых расходов должны стать основными факторами роста в 2020 году. По нашим оценкам, такая сильная динамика доходов должна привести к существенному росту дивидендов», — говорится в обзоре.

Кроме того, аналитики Merrill Lynch полагают, что проект «Роснефти» «Восток Ойл» также может способствовать росту котировок компании.

Кредитный рейтинг стабилен. Аналитики — об улучшении показателей «Роснефти» Подробнее

Смотрите также:

• Рекомендация «покупать». Инвестбанки прогнозируют рост котировок «Роснефти» →
• Лидер рынка. Доходность акций «Роснефти» будет расти →
• Акции «Роснефти» обновили свой максимум →