Средняя максимальная ставка по банковским депозитам для населения во второй декаде декабря выросла до 8,192%, по итогам первых 10 декабрьских дней ее значение составляло 7,39%. Этот показатель рассчитывается Банком России на основании данных 10 крупнейших банков. Но даже после такого резкого роста ставок доходность по вкладам не обгоняет инфляцию, которая по итогам года прогнозируется на уровне 12%.
Средняя максимальная ставка демонстрирует непрерывный рост начиная с третьей декады сентября и сейчас превысила ключевую ставку ЦБ (ее текущее значение составляет 7,5%). Это хорошая новость для населения, ведь теперь практически безрисковые банковские вклады становятся еще более прибыльными. Но банкиров это вряд ли порадует, ведь удорожание привлечения денег от населения означает и повышение кредитных ставок, что обернется сокращением выдачи займов. Кроме того, такой рост депозитных ставок отражает высокий уровень инфляционных ожиданий и со стороны рядовых россиян, и со стороны бизнеса.
Тем не менее усилия банкиров не пропали даром — по данным ЦБ, сентябрьский отток средств населения из банковского сектора в октябре сменился скромным притоком в размере 3,4%, в ноябре эта тенденция укрепилась.
«У банков несколько источников финансирования, — объясняет профессор, руководитель Департамента страхования и экономики соцсферы Финуниверситета при Правительстве РФ Александр Цыганов. — Помимо рефинансирования в ЦБ по ключевой ставке, они могут привлекать деньги у населения, от корпоративных источников, на рынке межбанковского кредитования, на рынке ценных бумаг. Обычно «цена» привлечения денег у населения ниже, чем для крупных корпоративных клиентов, которые имеют возможность в индивидуальном порядке оговорить более выгодные условия. Но сейчас людей не привлекают низкие ставки, они помнят, что еще весной банки давали до 20%. Кроме того, все видят уровень потребительской инфляции, и поэтому банкам, нуждающимся в деньгах, приходится поднимать ставки, повышая привлекательность вкладов в глазах населения. Под влиянием этих факторов средняя ставка по депозитам превысила ключевую ставку Банка России.
В целом такой рост средней максимальной ставки является проявлением высоких инфляционных ожиданий. По факту рост цен еще не разгоняется, но ожидания у населения именно такие».
Наибольшее значение средней максимальной ставки (20,51%) было зафиксировано в первой декаде марта, после она только снижалась, достигнув минимума в 3-й декаде сентября, тогда ее значение составило 6,54%.
