Вы накопили на вкладе деньги, но вас огорчают низкие ставки по депозитам. И однажды вы решаете вложить часть денег во что-то более прибыльное. Что выбрать: акции, облигации, инвестиционное страхование? Трудный выбор, особенно если вы ничего не понимаете во всем этом и боитесь потерять свои кровные. Что делать?
Экзамен для начинающих
«Прежде всего нужно помнить, что инвестиции — всегда риск. В отличие от банковских вкладов они не застрахованы государством. Поэтому не стоит покупать ценные бумаги на последние деньги, не оставив себе подушку безопасности», — настоятельно советует начальник главного управления Банка России по Центральному федеральному округу Надежда Иванова.
Если вы действительно хотите стать инвестором, необходимо этому учиться. Для начала — прочитать в интернете о том, какие финансовые продукты существуют, какие возможности они дают и какие несут риски. Эту информацию можно найти на портале финансовой культуры Банка России fincult.info, а также на сайтах брокеров и торговых площадок. Большинство брокерских компаний проводят курсы для начинающих инвесторов и предоставляют демоверсии специальных торговых программ, с помощью которых можно потренироваться.
«Обратите внимание на то, что любой финансовый посредник должен быть включен в специальный реестр Банка России, в противном случае вы имеете отношения как минимум с недобросовестным участником рынка, а скорее всего, с откровенным мошенником. Проверить компанию можно на том же сайте финансовой культуры, на официальном сайте Банка России или в мобильном приложении „ЦБ-онлайн“», — советует Надежда Иванова.
В перспективе государство собирается ограничить для начинающих инвесторов выбор инструментов инвестирования. Им будут доступны лишь ценные бумаги, характеризующиеся ограниченными рисками: акции и облигации российских компаний, государственные ценные бумаги Российской Федерации (ОФЗ), паи паевых инвестиционных фондов. А также будут доступны надежные иностранные облигации (с рядом ограничений) и акции иностранных компаний, которые входят в индексы, список которых определяет Банк России.
Согласно закону, который был принят в 2020 г., чтобы получить доступ к остальным финансовым продуктам, начинающий инвестор должен пройти бесплатное тестирование у финансового посредника: брокера. Брокер должен убедиться, что его клиент понимает риски, связанные с инвестированием в сложный финансовый инструмент. Если же клиент тест не сдаст, он может рискнуть в рамках ограниченной суммы (до 100 тыс. руб.). Но предварительно надо будет подписать заявление о принятии рисков.
Эта законодательная норма должна вступить в силу с 1 апреля 2022 г. Но сейчас Банк России проводит работу по переносу срока начала тестирования неквалифицированных инвесторов на октябрь 2021 г.
Деньги в доверительном управлении
Если вы плохо ориентируетесь в том, что происходит на финансовых рынках, лучше не совершать сделки самостоятельно. Заключите договор с управляющей компанией, которая за определенное вознаграждение будет делать вложения в ваших интересах. При этом внимательно изучите перед подписанием договор. Именно этот документ определяет, покупать более надежные, но менее прибыльные финансовые продукты или пойти на определенный риск ради потенциально более высокой прибыли.
Если же вы уверены в своих силах и хотите торговать самостоятельно, вам потребуется заключить договор с брокером — профессиональным участником фондового рынка. Совершать сделки без посредника на фондовом рынке закон запрещает.
Выбирать управляющую компанию и брокера нужно очень взвешенно. В интернете можно найти массу всевозможных предложений «выгодно вложить средства». Но обращаться к неведомым экспертам из Сети не стоит, ведь риск обмана в этом случае чрезвычайно велик. Напомним, что у брокера, как и у любого финансового посредника, обязательно должна быть лицензия Банка России.
Тарифы и правила взаимодействия с клиентом у разных брокеров и управляющих компаний могут заметно отличаться, поэтому, выбирая посредника, стоит сравнить разные предложения.
Коллективные инвестиции через ПИФ
Хороший вариант для начинающих — паевые инвестиционные фонды (ПИФы), которые объединяют деньги разных инвесторов, чтобы коллективно вкладывать их в акции, облигации, недвижимость и другие активы.
Для участия в ПИФе не требуются большие деньги и специальные знания. Можно внести для начала хоть тысячу рублей, а распоряжаться деньгами будет управляющая компания. Она предоставляет ПИФу существенные льготы, так как фонд — крупный инвестор. Поэтому пайщики ПИФа платят за управление своими средствами меньше, чем платили бы, обратившись в управляющую компанию напрямую.
Начинающий инвестор может купить пай — долю в инвестиционном портфеле — или даже несколько, если позволяют средства. Управляющая компания подходит к формированию портфеля ПИФа таким образом, чтобы, даже если цена одних финансовых инструментов падает, другие, наоборот, дорожали. Поэтому при грамотном управлении цена купленного пая постепенно растет, а при погашении пая его владелец получает больше денег, чем вложил в его покупку. Так формируется прибыль. Кроме того, пай можно продать, купить или заложить.
Биржевые инвестиционные фонды
Это особая разновидность ПИФов. Их главное отличие в том, что пай такого фонда можно продать только на бирже. Цена пая, как правило, привязана к одному из биржевых индексов. Например, Московская биржа создала индекс IMOEX, который включает акции лидирующих российских компаний.
Существуют и различные иностранные фондовые индексы. Например, американский фондовый индекс S&P500 показывает, как в сумме меняется стоимость акций 500 ведущих компаний США. А FXIТ — индекс американских IT-компаний, таких как Apple, Microsoft, Google, Facebook, Visa.
В результате, к примеру, купить пай на IMOEX — значит вложиться сразу во все акции, которые входят в этот индекс. И так далее.
На Московской бирже представлено несколько российских и зарубежных биржевых инвестиционных фондов. С ПИФами их роднит то, что паи можно купить и продать в любой день. Но есть и отличия. Портфели ПИФов чаще всего формируются из акций российских компаний, а биржевые фонды позволяют инвестировать и в зарубежные активы. Управляющие компании ПИФов обычно сами решают, когда и какие бумаги купить и продать. А управляющие компании биржевых фондов просто вкладывают деньги в определенный список активов в той же пропорции, что и в индексе, к которому привязан фонд.
Главный плюс биржевых фондов в том, что неопытный инвестор с их помощью получает доступ к акциям иностранных компаний, которые в индивидуальном порядке ему запрещает покупать закон. Их паи легко можно купить и продать: цены пересчитываются непрерывно, как и котировки акций на биржах (в отличие от цен на паи ПИФов, которые пересчитываются в конце дня), и деньги можно получить немедленно, в то время как ПИФ выплатит их только через несколько дней.
Но есть и существенный минус: доходность биржевых фондов зависит не от качества управления активами, а от колебаний биржевых индексов. И если, допустим, падает цена на нефть, то падают и все индексы, привязанные к ней, а вместе с ними — и доходы пайщиков соответствующих биржевых фондов.
Инвестиционные советники
К этим специалистам и организациям есть смысл обратиться, если вам некогда постигать инвестиционную науку или же вы, несмотря на обучение, чувствуете себя неуверенно. Это профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые дают консультации частным инвесторам и несут ответственность за свои советы. А советник, у которого имеется брокерская лицензия, может не только дать консультацию, но и купить для вас ценные бумаги.
Если инвестиционный советник — конкретный человек, он должен быть зарегистрирован в качестве индивидуального предпринимателя. Однако в этой роли может выступать и компания. Право давать людям консультации по инвестициям имеют только те компании или ИП, которые входят в реестр инвестиционных советников Банка России. Найти этот список можно на официальном сайте ЦБ РФ.
Все инвестиционные советники обязаны также состоять в одной из саморегулируемых организаций (СРО): Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), Национальной финансовой ассоциации (НФА) или Ассоциации международных инвестиционных консультантов и советников (АМИКС). Контакты членов этих организаций можно найти на их сайтах.
Частные инвестиционные советники могут назначить фиксированную плату за одну консультацию, а могут брать с клиентов почасовую оплату или процент от общей суммы инвестиций. Имеет значение и сложность консультации. Если вы не готовы рисковать и выбираете стандартную инвестиционную стратегию, консультация чаще всего будет стоить от 10 тыс. до 20 тыс. руб. Если же вы хотите рискнуть в надежде на большую прибыль, советнику придется как следует поломать голову, тогда консультация обойдется дороже.
Иногда частные советники дают и бесплатные консультации. Это значит, что они получают вознаграждение от компаний, бумаги которых рекомендуют. Это не запрещено, но советник обязан предупредить вас об этом.
Бесплатную или недорогую консультацию (за 0,1-0,2% от суммы инвестиций) можно получить также в крупной брокерской компании или у доверительного управляющего. Но это произойдет только в том случае, если вы откроете в такой организации счет и положите на него не меньше 100 тыс. руб. Так они привлекают клиентов и зарабатывают на комиссиях от совершения сделок.
Прежде чем воспользоваться услугами инвестиционного советника, посчитайте, не окажутся ли они дороже возможной прибыли от инвестиций. Сравните цены услуг у разных советников, почитайте в интернете отзывы об их работе.
А что делать, если рекомендации обернулись убытками? В этом случае есть шанс через суд потребовать от советника компенсацию. Но вернуть свои деньги клиент сможет только в том случае, если сам он добросовестно следовал полученным советам. Предположим, советник рекомендовал немедленно купить некие ценные бумаги, которые резко подешевели, но обладают хорошим потенциалом роста. А клиент затянул с покупкой, приобрел бумаги, когда они уже начали дорожать, и в дальнейшем получить прибыль от продажи не удалось. В этом случае суд будет на стороне советника, а не клиента.
На инвестиционного советника можно пожаловаться в саморегулируемую организацию, где он состоит, и в Банк России. За допущенные нарушения правил работы его могут оштрафовать или даже исключить из СРО и реестра ЦБ РФ. Но обязать его компенсировать понесенные клиентом убытки вправе только суд.
