В России активно развивается рынок цифровых финансовых активов. Общий объем выпущенных ЦФА на середину июня составил около 4,6 млрд рублей. Это следует из решений о выпусках, публично раскрытых на официальных сайтах операторов информационных систем.
Выпуск ЦФА — на основании законодательства
Для многих обывателей ЦФА и NFT-токены — это примерно то же самое, что и криптовалюта, хотя на деле инструменты в корне отличаются. Давайте разбираться, что это такое.
ЦФА — это цифровые аналоги активов. Цифровые права, привязанные, например, к драгоценным металлам, бриллиантам, товарам, ценным бумагам.
Токены — это цифровая запись, удостоверяющая права его владельца внутри блокчейн-системы. Токенизация — перевод актива или контракта в цифровую форму. Токены могут удостоверять, например, «денежное требование» их владельцев — право инвестора получить фиксированный размер денежных средств или рыночную стоимость актива на момент погашения.
Ключевое отличие ЦФА от криптовалют состоит в том, что у цифровых финансовых активов есть конкретный привязанный к нему актив и эмитент, который несет обязательства перед инвесторами. У их обладателей есть возможность делить ЦФА на части. Например, с помощью этого инструмента человек может купить не одну акцию компании, а лишь часть акции (половину, четверть, и т. д.). После чего объединить их в случае необходимости в целую акцию.
Ну и самое главное отличие — это то, что выпуск и обращение ЦФА производятся на основании российского законодательства. Закон о ЦФА вступил в силу с 1 января 2021 года.
«ЦФА и криптовалюты имеют разную инфраструктуру обращения. ЦФА в России выпускаются официальными платформами, у которых есть статус операторов информационных систем, а легитимных российских криптобирж не существует», — пояснила Екатерина Фроловичева, генеральный директор токенизационной платформы «Атомайз» (входит в Группу «Интеррос»). Самый крупный выпуск ЦФА на 1 млрд руб компания организовала в феврале текущего года. Платформа стала пионером в токенизации драгоценных металлов. Первый в России выпуск этого типа, привязанный к рыночной стоимости палладия, состоялся в июле 2022 года. А уже в ноябре была выпущена цифровая корзина драгметаллов, включая первые в России ЦФА на золото и серебро.
Цифровые финактивы могут быть привлекательными и для розничных инвесторов в недвижимости. Так, инвестор может купить ЦФА, стоимость которого приравнена к 1 кв. м недвижимости, и либо получить недвижимость в обмен на конкретную квартиру, либо продать на вторичном рынке свои цифровые активы.
Интерес к новому типу доступных финансовых инструментов продолжает расти. «Ежемесячно мы видим значимый прирост участников платформы, что говорит об интересе инвесторов к ЦФА. За прошедший год мы токенизировали более 10 различных типов активов. И продолжаем расширять выбор финансовых инструментов на базе устойчивых активов, недвижимости и долговых обязательств качественных эмитентов», — подчеркнула Фроловичева. Объем выпусков цифровых финансовых активов на платформе превысил 2,1 млрд рублей, что составляет более 45% всего рынка ЦФА в России.
