Минюст США нашёл виновников кризиса 2008-го года

Паника на фондовых рынках, вызванная понижением кредитного рейтинга США, уже неделю как поутихла, а вот «разборки» между американским правительством и обидевшим его агентством Standard & Poor’s продолжаются до сих пор. Как стало известно изданию «The New York Times», Минюст США проводит официальное расследование деятельности S&P, причём на этот раз чиновники уверяют, что оно не связано с недавним понижением суверенного рейтинга Америки.

Напомним, агентство S&P заявило о том, что изменяет рейтинг США с высшего ААА на АА+ в связи с ростом госдолга и огромным бюджетным дефицитом страны. После того как лимит госдолга был повышен, дефицит американской казны достиг 100% ВВП, поэтому, считают в агентстве, США не может считаться надёжным заёмщиком. Правительство страны, в свою очередь, категорически несогласно с такой оценкой своей платёжеспособности. Спустя несколько дней глава Минфина выступил с заявлением, что, мол, в S&P ошиблись при подсчётах аж на $2 триллиона. Но аналитики остались непреклонны, и даже общественные призывы арестовать руководство S&P не заставили их пересмотреть свои оценки.

Кстати, S&P не осталось в долгу у американских политиков и пригрозило ещё раз понизить рейтинг США, если в ближайшее время правительство не огласит конкретный план сильного сокращения бюджетного дефицита. Пока что власти страны лишь пообещали уменьшить дефицит на 1 трлн в течение 10 лет, однако, как и за счёт чего это будет сделано, не известно.

Это угрозу агентство пока не выполнило, зато американские чиновники, похоже, всерьёз решили расшатать авторитет рейтинговых агентств вообще и S&P в частности. Дело в том, что кредитный рейтинг является индикатором, на который ориентируются международные инвесторы (в том числе Центробанки). Чем выше этот рейтинг, тем больше спрос на облигации государства и тем меньше процентные ставки по ним. Для Америки, которая итак находилась на грани технического дефолта до тех пор, пока не было принято решение повысить госдолг, понижение рейтинга означает немалые финансовые потери и риск вообще остаться без кредиторов.

Не мудрено, что после понижения рейтинга все мировые фондовые рынки обвалились, а акции крупнейших американских компаний мгновенно обесценились. Сейчас, правда, котировки постепенно возвращаются к прежнему уровню, поскольку их обвал был вызван, скорее, психологическими факторами, нежели объективными обстоятельствами. Однако американцы, уже наученные горьким опытом кризиса-2008, похоже, решили не повторять ошибки прошлого и устранить рейтинговые агентства как источник дополнительного риска.

Именно под таким соусом преподносится расследование относительно S&P, которое сейчас проводит Минюст США. Как заявляют в ведомстве, агентство подозревают в пристрастных оценках кредитных рейтингов десятков ипотечных ценных бумаг: мало того, что это способствовало личному обогащению сотрудников агентства обманным путём, так ещё и послужило причиной разразившегося в 2008-м году мирового финансового кризиса.

Как заявляют в Минюсте, расследование началось задолго до того, как S&P понизило кредитный рейтинг Америки. Что, впрочем, не вызывает особых сомнений, если учесть, что уже в 2008-м агентство подверглось резкой критике за присвоение высоких рейтингов довольно сомнительным ценным бумагам. В частности, высокие оценки получили акции крупных ипотечных банков США, а S&P в свою очередь получило многомиллионные доходы. И всё бы хорошо, если бы рынок жилищного кредитования в Америке не обвалился и не потянул за собой всю мировую финансовую систему. Как считают в Минюсте, высокие рейтинги подогревали необоснованный интерес к ценным бумагам ипотечных структур, а это в свою очередь привело к раздуванию финансового пузыря, который впоследствии лопнул.

Уже тогда стало очевидно, что высокий кредитный рейтинг отнюдь не является залогом сохранности инвестиций. Компании, оценённые S&P как самые надёжные заёмщики на международном рынке, обанкротились во время кризиса, а их кредиторы понесли неслыханные убытки. Тем не менее рейтинговое агентство сохранило доверие инвесторов по всему миру. Если сейчас аудиторы Минюста обнаружат признаки коррупции в деятельности S&P, сотрудникам агентства грозят не только потеря репутации, но и немалые тюремные сроки.

Кстати, ещё одно расследование против S&P ведётся с подачи Комиссии по ценным бумагам и биржам Америки. В этом случае власти открыто признали, что ищут ошибку в расчётах, на основании которых агентство понизило суверенный кредитный рейтинг США. Одновременно с этим в Европе правоохранительные органы разыскивают группу лиц, распустившую на рынках слухи о банкротстве нескольких крупнейших французских банков. Из-за них европейские биржи обвалились в начале минувшей недели всего на день, но некоторые игроки успели заработать на этом падении миллионы.

Смотрите также:

• Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s определило Росбанку стабильный «прогноз» →
• Глава агентства, снизившего кредитный рейтинг США, покидает свой пост →
• В июле США получат «сюрприз» пострашнее рейтинга S&P →