Торговля на фондовом рынке: виды, стратегии и обучение

Пожалуй, почти каждый слышал о торговле на фондовом рынке. И многие хотели бы попробовать: ведь это такой шанс стать обеспеченным. Но в реальности успешных трейдеров не так много. Хотя у такого вида капиталовложения масса плюсов, зарабатывать на купле-продаже ценных бумаг удается только тем, кто в совершенстве владеет теорией и выбирает верную стратегию. Сейчас есть возможность этому научиться и начинать стоит с освоения азов. Что такое фондовый рынок, какими понятиями нужно уметь оперировать, как и где можно научиться торговле на фондовом рынке — читайте в статье.

Основы торговли на фондовом рынке: игра по правилам биржи акций

Фондовым рынком называется та отрасль финансового рынка, где проводятся сделки с ценными бумагами. Он играет важную роль в жизни отдельных предприятий и государства в целом. Предположим, компания хочет развиваться, но не имеет такой возможности из-за недостатка средств. Руководство принимает решение выпустить ценные бумаги. Купившие их юридические или физические лица получают право на часть прибыли компании. В результате выигрывает каждая сторона.

Чем торгуют на фондовом рынке?

Существует несколько видов ценных бумаг:

  • Акция подтверждает, что ее держатель имеет право на часть капитала акционерного общества. Акционер получает доход в виде дивидендов (доля прибыли компании). А если общество закроется, владелец акций может рассчитывать на часть имущества в зависимости от количества ценных бумаг. Держатель контрольного пакета акций обычно имеет право на участие в руководстве предприятием.
  • Облигации — это долговые бумаги, дающие инвестору прибыль в виде процентов. Для компании их выпуск сродни кредитованию, но на более выгодных условиях, так как ставка ниже, чем в банке. Для инвестора же плюс в том, что он получает прибыль от процентов и при этом ничем не рискует. Сами облигации компания выкупает в установленный договором срок.
  • Вексель в самом простом виде аналогичен долговой расписке. Должник, выдавший ценную бумагу, обязуется выплатить кредитору полагающуюся сумму в установленный срок. Векселя можно покупать и продавать, а также можно расплачиваться ими. Этот вид ценных бумаг обращается реже, чем вышеописанные.

Кроме собственно ценных бумаг на фондовом рынке в ходу их производные. Особенно распространены сделки с фьючерсами и опционами.

В составе фондового рынка можно выделить несколько групп участников. У каждого из них своя роль:

  • Те, кто выпускают ценные бумаги, называются эмитентами. Если проводить аналогию с товарным рынком, их можно сравнить с продавцами. В качестве эмитентов выступают коммерческие общества, банки, фонды, органы исполнительной власти, местного самоуправления. Их задача — получить капитал от продажи акций или облигаций для того, чтобы вести или развивать свою деятельность. Вместе с тем, выпуская ценные бумаги, эмитенты принимают на себя обязательства перед их владельцами.
  • Покупатели акций, облигаций и других активов называются инвесторами. Ими могут быть физические и юридические лица — частные трейдеры, коммерческие предприятия, госорганы. Инвесторы приобретают ценные бумаги ради получения прибыли, будь то часть дохода компании или проценты по облигациям. Как и любые капиталовложения, этот вид финансовой деятельности сопряжен с риском.
  • Третья категория участников — организации, которые технически поддерживают функционирование рынка, отвечают за работу всех процессов. В первую очередь это расчетно-клиринговые компании. Они обеспечивают проведение сделок, ведут учет, собирают информацию по покупкам и продажам ценных бумаг, определяют обязательства других субъектов рынка и т. д.
  • Важная группа участников — это посредники. Без них фондовый рынок работать не будет. Чтобы вести торг на бирже, положено, во-первых, иметь лицензию (а ее выдают только после специального обучения), а во-вторых, уплатить вступительный взнос в несколько миллионов рублей. Это объясняет, почему частные лица и предприятия с малым капиталом участвуют в торгах на фондовой бирже через посредников. В роли таковых выступают брокерские и дилерские компании — профессиональные организации, имеющие лицензию на данный вид деятельности.
    • Брокер действует по поручению клиента и совершает сделки, используя его средства. Он не назначает котировки, а выдает цену актива, сформированную на бирже. За свои услуги брокер берет комиссию — часть прибыли от сделки.
    • Дилер торгует от своего имени и самостоятельно назначает котировки. Его доход зависит от разницы в цене покупки и продажи ценных бумаг. Все риски по сделкам дилер берет на себя.
    Таким образом, и те, и другие преследуют одну цель — купить как можно дешевле и продать максимально дорого.
Обратите внимание
По форме организации различают биржевые и внебиржевые фондовые рынки. Первый тип характеризуется четким регулированием, его работа подчинена непреложным правилам и ведется по строгому графику. Эмитенты проходят проверку на надежность, учитывается размер их дохода. На внебиржевом рынке обращаются ценные бумаги, не допущенные к торговле на фондовой бирже. Роль эмитентов выполняют менее крупные компании. Здесь больше свободы для участников, но степень риска также выше. Последнее утверждение особенно применимо к неорганизованному внебиржевому рынку.

Фондовый рынок — один из самых цивилизованных: поведение всех его участников жестко регулируется в соответствии с правовыми нормами. Сделки проводятся по регламенту, за соблюдением закона следят соответствующие инстанции. Главные из них — Центральный банк РФ, Министерство финансов, Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ). Рядом полномочий наделены так называемые саморегулирующиеся организации.

Одна из первоочередных задач регулирования — оградить инвесторов от случайных или преднамеренных неправомерных действий других субъектов рынка. Этой цели служат:

  • лицензирование деятельности всех субъектов рынка в ФКЦБ РФ;
  • предоставление эмитентами полной информации о выпуске ценных бумаг (проспект эмиссии составляется по стандарту ФКЦБ РФ);
  • создание нормативно-правовой базы для эмитентов, инвесторов и посредников.

Виды торговли на фондовом рынке

Особая группа участников фондового рынка — трейдеры. Они получают доход, играя на различиях в цене покупки и продажи одних и тех же ценных бумаг. Если брокеры и дилеры торгуют по поручению клиента, трейдеры действуют по своей инициативе и используют личный капитал.

Существует несколько видов торговли на фондовом рынке в зависимости от способа организации процесса. Каждый из них имеет плюсы и минусы, одни подходят только для опытных трейдеров, другие доступны начинающим.

Интернет-трейдинг

С развитием интернета этот вид торговли стал основным. Его преимущества бесспорны:

  • Доступность. При наличии соответствующей подготовки стать трейдером способен каждый. Для этого не требуются ни лицензия, ни большой капитал (можно начинать с маленьких сумм).
  • Простота совершения сделок. Интернет максимально автоматизировал этот процесс.
  • Доступ к большому количеству площадок, возможность работы на биржевом и внебиржевом рынках.
  • Быстрота проведения операций: интернет обеспечивает мгновенную связь с брокером.
  • Возможность торговать из дома или любой другой точки.
  • Круглосуточная работа, отсутствие привязки к биржевой сессии.
  • Отслеживание котировок, просмотр новостей в реальном времени.
  • Самостоятельность. Трейдер принимает решения по собственному усмотрению, без участия брокера.

В то же время последний пункт расценивается как минус, если трейдер недостаточно владеет теорией и практикой торговли на фондовом рынке. Самостоятельность влечет за собой большой риск: неверный шаг может привести к значительным убыткам. Поэтому интернет-трейдинг требует профессионального подхода: чтобы получать прибыль от торговли, нужно овладеть методами технического и фундаментального анализа, научиться прогнозировать изменения рынка и выбирать выгодные стратегии.

С технической точки зрения в интернет-трейдинге ничего сложного нет. Процесс торговли осуществляется с помощью специального программного обеспечения — биржевого терминала, который устанавливается на компьютер. Частные лица получают доступ к торгам через брокерскую компанию, поэтому путь трейдера начинается с выбора посредника. От этого зависит половина успеха. Рекомендуется обращать внимание не только на надежность брокера, но и на размер комиссии, так как он влияет на конечную прибыль.

Доверительное управление

При этом виде торговли собственник инвестиционного портфеля передает его в управление компетентной организации, которая имеет официальное разрешение на оказание данного вида услуг. С этой компанией клиент заключает договор, в котором прописываются сроки распоряжения капиталом, величина комиссии, права и обязанности обеих сторон. Все сделки с ценными бумагами организация совершает от своего имени, а прибыль с вычетом вознаграждения получает клиент.

На заметку
На первый взгляд, доверительное управление напоминает работу брокеров, но есть большая разница. При таком подходе к организации торговли портфелем активов полностью распоряжается профессиональная управляющая организация. Клиент, оставаясь собственником ценных бумаг, не участвует в сделках и не влияет на решения по ним.

У доверительного управления, несомненно, есть плюсы:

  • Клиенту не обязательно постигать секреты торговли на фондовом рынке: можно полностью положиться на профессионалов.
  • Деятельность управляющих абсолютно прозрачна: по первому требованию клиент получает всю нужную информацию о состоянии активов.

Но не обходится и без минусов:

  • Пассивность, невозможность влиять на решения управляющего.
  • Высокая комиссия (в среднем 20%[1]).
  • Отсутствие гарантий. Даже если выбранная организация демонстрирует хорошую статистику прибыльных инвестиций, риск имеет место быть всегда.

Игра на бирже

При широком распространении интернет-трейдинга и росте значимости внебиржевого рынка торговля на официальной бирже по-прежнему актуальна. Она имеет ряд специфических черт:

  • Торги ведутся в определенном месте — биржевом зале — по строго установленному графику.
  • Каждая биржа следует особым правилам торговли, к их нарушителям применяются санкции.
  • В биржевой список попадают акции и облигации крупных и надежных компаний.
  • Право на проведение сделок дается только профессиональным участникам рынка, частные лица к торгам не допускаются.

Выбор единственно верной стратегии

Залогом прибыльных сделок служит удачный выбор стратегии. Хотя об удаче здесь говорить не совсем правильно, ведь успех зависит не от слепого случая, а от знаний и опыта трейдера. Именно поэтому новички, приходящие на фондовый рынок в надежде на легкие деньги, чаще всего оказываются в убытке. Взвешенный подход предполагает профессиональное обучение торговле на фондовом рынке. Только освоив теорию и практику трейдинга, имеет смысл приступать к выбору одной из существующих стратегий, а затем, по мере накопления опыта, возможно, разрабатывать собственную.

Известно множество стратегий торговли на фондовом рынке. Все они укладываются в рамки нескольких стилей.

Скальпинг

Стратегии скальпинга — краткосрочные, основанные на малых временных интервалах (таймфреймах). Поясним, что это значит. Курсы ценных бумаг непрерывно меняются в течение дня. Если совершать, допустим, одну или две сделки в рамках сессии, график колебаний будет относительно спокойным. Риск в этом случае ниже, но меньше и возможная прибыль. При скальпинге трейдер открывает сделки каждые 1–2 минуты. При такой стратегии графики резко дергаются то вверх, то вниз. Прогнозировать динамику путем технического анализа в подобной ситуации сложно, поэтому обычно используют специальные ориентиры — индикаторы.

Дейтрейдинг

Это не такая стрессовая стратегия, как скальпинг, поскольку подразумевает торговлю на более долгосрочных таймфреймах, но также в течение одного дня. Для прогнозирования динамики колебаний трейдер прибегает к техническому анализу. Количество сделок в рамках сессии меньше, чем при скальпинге. Такой стиль подходит для начинающих трейдеров: он позволяет наработать опыт в достаточно спокойной обстановке, не рискуя крупными суммами.

Инвестиционные стратегии

Длительное удержание активов иногда практикуют и частные трейдеры. Инвестиционные стратегии условно можно разделить на краткосрочные (до года), среднесрочные и долгосрочные (более 3 лет). Колебания котировок ценных бумаг прогнозируют методом фундаментального анализа.


Зарабатывать торговлей на фондовом рынке абсолютно реально. Но ошибочно думать, что это легкий способ умножения капитала. Непременные условия успешного трейдинга — умение анализировать финансовый рынок, наличие глубоких теоретических и практических знаний. Так что единственно целесообразный и надежный путь к профитной торговле — это профессиональное обучение.


Предупреждение!

Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

учебник

Перед тем как попробовать себя на финансовом рынке, рекомендуется изучить основы торговли на бирже, узнать о ее инструментах и типичных ошибках.

Подробнее...
обучение

Курсы трейдеров могут проходить как в очной, так и в дистанционной форме.

Узнать больше...
график

Узнайте расписание ближайших теоретических и практических занятий по трейдингу.

Расписание занятий...
трейдер

Образовательные курсы трейдинга могут потребоваться не только новичкам, но и настоящим профессионалам фондового рынка.

Программы курсов...
трейдинг

Длительность курсов может зависеть от программы и выбранной формы обучения.

Выбрать программу курсов...
трейдинг

При выборе курсов трейдеров обратите внимание на квалификацию и опыт преподавателей, а также наличие лицензий.

Где можно получить образование?

Мнение редакции

Если вы собираетесь обучаться трейдингу, то выбирайте те организации, которые имеют лицензию на обучение. Какими бы привлекательными по описанию ни были «частные уроки от успешных трейдеров» или онлайн-курсы от компании, не имеющей разрешения, — реальные знания и кейсы вы вряд ли найдете.