По данным мониторинга Агентства по страхованию вкладов, депозиты физических лиц в банках — участниках системы страхования вкладов за период с января по сентябрь увеличились на 13,5% до 6 679,6 млрд. руб., в том числе в III квартале — на 3,7-3,9% (без учёта колебаний курса рубля).
Однако основной приток вкладов (85%) пришёлся на 20 крупных розничных банков, а наибольшие темпы роста демонстрировали банки, привлекавшие вклады по ставке выше 16% годовых. Из 100 крупнейших розничных банков к концу III квартала 15 предлагали ставки по годовым рублевым вкладам выше 16% годовых, в том числе два банка — по 17%.
Зато сейчас наблюдается устойчивая тенденция к снижению процентных ставок по вкладам. Так, почти 40 крупнейших розничных банков снизили ставки по депозитам, а 50 оставили их без изменений.
Не последнюю роль в данном процессе сыграл главный регулятор рынка — Центральный банк. Именно ЦБ активно принуждал коммерческие банки снижать ставки по депозитам. Так, Московское тер. управление ЦБ РФ в сентябре требовало от банков корректировки ставок по вкладам физ. лиц, когда их размер более чем на 2% превышал среднюю максимальную ставку по вкладам десяти крупнейших банков. Этот показатель с июля каждые десять дней публикуется на сайте Банка России. А с 1 ноября регулятор снизил предельное отклонение с 2 до 1,5%. По информации Департамента внешних и общественных связей ЦБ РФ, в начале ноября максимальная процентная ставка по рублевым вкладам десяти крупнейших банков составляла 13,95%. То есть, максимальная ставка по вкладам физ. лиц в банках московского региона не должна превышать 15,45% годовых.
Таким образом, устанавливая ставку в размере 16% и тем более 17%, банки рискуют нарваться на административные санкции ЦБ, вплоть до ограничения на приём вкладов. В настоящее время ЦБ уже имеет право вводить на срок до 1 года ограничения на величину процентной ставки по вкладам, если банк не исполнил в срок его предписаний об устранении нарушений, а также в случае, если эти нарушения создали реальную угрозу интересам вкладчиков. 11 ноября Госдума приняла в первом чтении законопроект о продлении срока действия данных полномочий ЦБ до 31 декабря 2010 года.
Где дешёвые кредиты?
Кроме того, постепенно снижая ключевой для финансового рынка показатель — ставку рефинансирования, которая с 30 октября находится на абсолютном минимуме в 9,5% годовых, — регулятор рассчитывает, что и банки будут снижать ставки по кредитам для промышленных предприятий, и, соответственно, для уменьшения рисков ликвидности будут вынуждены снижать и ставки по вкладам физлиц. В начале ноября первый заместитель председателя Банка России Геннадий Меликьян предупреждал, что в ближайшее время банки могут столкнуться с проблемой компенсации потерь по вкладам, которые до этого привлекали под высокие проценты.
В итоге, согласно анализу Агентства по страхованию вкладов, средняя ставка по рублевым годовым вкладам на сумму до 100 тыс. руб. составила 11,3% годовых (на 1 октября 2009 г. ), а на сумму до 700 тыс. руб. — 11,4%; она снизилась за квартал на 0,3%. И при этом население продолжает нести деньги в банки, что само по себе показывает укрепление доверия граждан к банковской системе в целом, а также возросшее желание накопить дополнительные сбережения на случай непредвиденных обстоятельств.
Однако темпы роста вкладов в III квартале всё же замедлились. И причина здесь не только в сезонном спаде (в период отпусков граждане обычно предпочитают тратить накопленные сбережения). Другим фактором здесь выступают и достаточно сильные изменения курса рубля к другим валютам в августе, которые могли заставить потенциальных вкладчиков воздержаться от данного вида инвестиций.
Что экономике хорошо...
В целом снижение ставок для экономики является положительным моментом, поскольку, привлекая более «дешевые» ресурсы населения, банки в состоянии под более низкий процент кредитовать экономику страны. Только с учётом одного НО. Если в стране поддерживается стабильный уровень инфляции и население готово осуществлять сбережения в том же неснижающемся объеме.
Как с этим обстоят дела в России? Власть имущие давно пытаются справиться с проблемой роста инфляции, и временами им это даже удаётся (с начала года рост потребительских цен оставался на уровне 8,1% в течение 9 недель подряд).
Однако, если ставки по вкладам продолжат снижаться, а период «нулевой» инфляции сменится обычным её ростом, что уже наблюдается с начала ноября, прогнозы Агентства по темпам роста вкладов рискуют не сбыться, а положительная тенденция увеличения сбережений граждан в банках может сойти на нет.
Что делать?
Как же поступить со своими сбережениями в такой ситуации неопределённости?
Отток средств частных инвесторов из некогда гремевших успехами паевых инвестиционных фондов (ПИФов) продолжается 15 месяцев подряд. Больше всего естественно теряют фонды акций. По данным Investfunds. ru, в октябре из них было выведено около 1,06 млрд руб.
Однако есть и другие примеры. Так, происходит привлечение средств в более консервативные ПИФы облигаций (517,75 млн руб. в октябре). Популярность фондов облигаций эксперты объясняют тем, что рублевая доходность выглядит сейчас более привлекательной, чем в долларах или евро. За полгода инвесторы в фондах облигаций могут заработать порядка 15-16% годовых. Соотношение доходности и риска в этих фондах делает их более привлекательными, чем остальные категории ПИФов либо, например, вклады или вложения в инвалюту. Несмотря на то, что по итогам октября в целом по ПИФам зафиксирован отток, в начале месяца впервые за год управляющим удалось показать чистое привлечение средств пайщиков.
Однако данная ситуация пока не является тенденцией, и скорее всего носит случайный характер. В общем, выбор между нестабильными, но доходными ПИФами и банками, всё-таки защищенными государственной системой страхования, остаётся за вами...
