Нефтетрейдеры отказываются от российской нефти. К чему это приведёт?

Один из крупнейших международных нефтетрейдеров Trafigura намерен с 15 мая сократить закупки российской нефти. Ранее другой трейдер, Vitol Group, объявил о полном отказе от работы с РФ к концу 2022 г. 

   

   

Россия уверенно входит в тройку ведущих мировых экспортеров нефти. За 2021 г., по данным Федеральной Таможенной Службы, на внешние рынки было поставлено 230 млн тонн нефти, из них 47%, или 108,1 млн, пришлось на страны Евросоюза. По оценке агентства Bloomberg, за 2022 г. наша страна может заработать на экспорте энергоносителей 321 млрд долл США. Эти доходы критично важны для успешного функционирования всей бюджетной системы России. Министр финансов Антон Силуанов еще в июне 2021 г. оценивал, что доходы от нефтегазового сектора России формируют 42% федерального бюджета. Отказ международных трейдеров от работы в России может привести к серьезным последствиям для нашей экономики.

Мировой рынок нефти зиждется на трех китах — производители, потребители, и трейдеры. И именно трейдеры задают тон. Только три трейдера — Vitol Group, Trafigura и Glencore — контролируют совокупно примерно половину нефти, добываемой странами ОПЕК. Та же Trafigura ежегодно продает свыше 330 млн тонн нефти и нефтепродуктов, что составляет примерно 8,3% мирового нефтяного рынка. В России Trafigura является партнером Роснефти, на этого трейдера приходится 8,7% всего российского экспорта. У Vitol Group этот показатель составляет 4,5%. Крупнейший покупатель нашей нефти — Китай. Экспорт в 2021 г. в эту страну составил 30% от общего экспортного потока России, и, как правило, китайские закупки оформляются, минуя международных трейдеров. И хотя китайскому направлению экспорта ничего не угрожает, но эти поставки обеспечивают менее трети наших доходов, и быстро нарастить объемы в случае необходимости физически невозможно. 

Поэтому к позиции крупных трейдеров стоит относиться со всей серьезностью, считает Михаил Крутихин, партнер агентства RusEnergy: «Отказ от работы с российской нефтью, или даже сокращение закупок со стороны международных трейдеров — это серьезно угрожает не только нашему нефтедобывающему комплексу, но и всей нашей экономике. Например, объемы добычи государственной Роснефти с февраля по апрель снизились на 20-25%. Учитывая масштабы деятельности этой компании, это очень много. И не исключено, что такое падение вызвано действиями международных трейдеров. В целом, до конца 2022 г. мы можем потерять до 30% нефтяной добычи. При этом спад добычи с попавшей под санкции Роснефтью объясним, но в сокращении добычи фиксирует и частный Лукойл, продающий нефть через собственного трейдера LITASCO. 

Труба не приходит одна. Что кроме газа Россия может продавать за рубли Подробнее

Нужно понимать, что международные трейдеры вынужденно отказываются от закупок у наших компаний, они не могут найти покупателей на крупные партии российской нефти. И даже существенный дисконт к мировым ценам пока не помогает».

При этом нефтяного эмбарго против России Евросоюз не вводил. Санкции, запрещающие любые транзакции с европейскими резидентами, наложены лишь на государственные Роснефть и Газпромнефть. Но в этой суровой формулировке есть туманное исключение — ограничения не распространяются на транзакции, строго связанные с обеспечением энергетической безопасности стран ЕС. Вероятно, зависимость тех же Германии (закупила в России 19,2 млн тонн нефти в 2021 году) или Нидерландов (37,4 млн тонн) от российских энергоносителей слишком велика, чтобы резко перекрывать поставки. 

Но для международных трейдеров такая неопределенность хуже всего. Видимо, их штатные юристы штудировали санкционные указы Евросоюза, и, похоже, рекомендовали, во избежание рисков, приостановить операции с российской нефтью начиная с 15 мая, то есть с даты вступления санкций в силу. И от греха подальше распространили свои рекомендации не на подсанкционные российские госкомпании, а на всех российских производителей нефти. В итоге даже Лукойл или Татнефть, обеспечивающие сбыт своей продукции через собственных нефтетрейдеров LITASCO SA и Tatneft Europe AG соответственно, и никак не затронутые санкционными ограничениями, столкнулись с падением спроса. 

   

   

Конечно, всегда можно найти возможность обойти санкции. В числе таких лазеек и перегруз нефти в нейтральных водах по иранскому сценарию, и смесь разных сортов нефти на основе российской Urals, в результате чего получается бленд, свободный от санкций, и много иных вариантов. Но, учитывая гигантские объемы экспорта российской нефти, такие ухищрения не помогут. Значит, либо нашим нефтяникам придется наладить новые каналы экспортных поставок своей продукции, например, через прямые межправительственные соглашения, либо международные трейдеры смягчат свою позицию, либо нам всем будет повод очередной раз затянуть пояса.