Кризис в России: что подорожает и подешевеет после него?

По оценкам ФБК, рынок упал в Китае — на 30%, в США — на 20%, в остальных странах в среднем — на 15. Основная причина наших страданий — в «дутости» капиталов многих компаний. А когда у них проблемы — страдает экономика страны в целом, а значит, и её граждане. Чего ещё ждать в ближайшем будущем?

…экономика США ещё больше увязнет в ворохе проблем, которые они сами же и создали?

В США приняли окончательное решение, и банкам всё-таки выделят 700 млрд. долл. для выкупа не погашенных частными заёмщиками долгов. Это должно уберечь кредитные организации от разорения. Однако загвоздка в том, что эти средства — виртуальные: Америка будет печатать дополнительные гособлигации, а затем предложит их купить иностранным инвесторам. А те уже обожглись на американских «пустышках» — ценных бумагах, которые на самом деле ничего не стоили (из-за чего и начался кризис). Кто ж захочет приобретать очередную фикцию? Если покупатели не найдутся, то государству придётся залезать в карман налогоплательщиков. Уже сейчас налоговое бремя для средней американской семьи увеличилось на 10 тыс. долл. в год. Если так пойдёт и дальше, то возможен спад потребления абсолютно всех товаров и услуг.

Научный руководитель Высшей школы экономики Евгений Ясин считает, что «в 2009 г. в США снизятся темпы роста экономики, вырастет инфляция, станет больше безработных. Все кредиты подорожают минимум в 3-4 раза и, как следствие, снизится деловая активность населения». А затем аналитики предрекают пятилетний экономический спад. На этом фоне лучше всех будут себя чувствовать три финансовых «монстра»: банки — City Bank, JP Morgan и Bank of America — именно они, пользуясь слабостью более мелких «коллег», скупают сегодня их активы.

«Нынешняя ситуация доказывает, что международные финансовые организации устарели, — рассказал нам зав. кафедрой финансовой стратегии МГУ Владимир Квинт. — К примеру, в Мировом банке и Международном валютном фонде у РФ должно быть более весомое право голоса, которое будет реально влиять на распределение денег. Силу голоса надо добавить и многим другим странам».

Действительно, может, если голос будет не только у США, мир будет информирован о «липовости» тех же американских якобы ценных бумаг и перестанет стоять в очереди за их покупкой?

Подробнее о том, что такое план Полсона и что он принесёт Америке, читайте ЗДЕСЬ.

…в Европе ещё хуже, чем в Америке?

Отвечает зав. Центром денежно-кредитных и валютно-финансовых проблем Института Европы РАН Аркадий Масленников:

«Да, правда. В минувшую субботу главы крупнейших европейских стран не смогли договориться о том, чтобы преодолеть кризис сообща. Франция ещё до мероприятия предлагала создать общий европейский фонд размером в 300 млрд. евро для поддержки финансовой системы, но этот вариант спасения не стали даже обсуждать.

Канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что страна не намерена „вбухивать“ в общий фонд народные деньги, которые непонятно как будут использованы. Теперь каждая страна в ЕС определяет самостоятельно, кому и какую помощь выделять.

Кризис показал, что европейская дружба действует лишь в стабильной ситуации. Начинаются проблемы — и оказывается, что своя рубашка ближе к телу.

Между тем ситуация в Европе ещё хуже, чем в Америке. В США спад производства ещё только намечается, а в подавляющем большинстве стран Европы он уже есть. Поэтому евро продолжит падение.

Но я бы не спешил переводить сбережения в доллары, поскольку последние сейчас держатся, главным образом, за счёт снижения цен на нефть.

Из-за проблем в банках Европы в России ещё может вырасти инфляция, так как у отечественных компаний ограничились возможности занимать за рубежом деньги. И государство вынуждено делать вливания в финансовый сектор.

До конца 2008 г. инфляция вырастет ещё минимум на 4% и за год будет составлять уже 15%».

Справка «АиФ». Как спасают финансовый рынок в мире

В России: «уйдёт» 3 трлн. руб.: 1,5 трлн. распределят на вкладах в 28 банках, 500 млрд. руб. потратят на выкуп ценных бумаг компаний с госучастием, 50 млрд. руб. выделят компаниям для погашения «иностранных» долгов. Деньги возьмут из золотовалютных резервов и госбюджета.

В США: потратят денег 700 млрд. долл. (около 17 трлн. 500 млрд. руб.) на выкуп невозвращённых долгов у банков. Средства найдут с помощью продажи новых гособлигаций. Власти США надеются, что в них захотят вложиться иностранные инвесторы.

В Германии: правительство выделяет 50 млрд. евро (около 1 трлн. 790 млрд. руб.) на спасение крупного ипотечного банка Hypo Real Estate. Деньги дают государство и частные банки.

...не все компании сохранят объёмы производства?

«За четыре месяца российские компании в общей сложности подешевели более чем на 1 трлн. долл., — рассказал „АиФ“ аналитик рейтингового агентства „Эксперт РА“ Степан Жулин. — В целом фондовый рынок России потерял из-за кризиса 2008 г. в два раза больше, чем из-за дефолта 1998 г.„.

“Наиболее пострадал от кризиса строительный сегмент рынка, — уточнил профессор аналитического центра деловых консультаций Иван Андриевский. — Минимальное влияние кризис окажет на металлургические, добывающие компании (они меньше всего связаны с финансовым рынком) и на торговлю. Значительно усложнило ситуацию для российских компаний то, что многие из них на момент начала кризиса переключились на западные деньги. Заняли за рубежом (на 1 июля, по данным ЦБ, внешний долг компаний составлял 295 млрд. долл.), планировали перекредитоваться„.

Самое худшее, что может быть, — остановка производства крупных предприятий и массовые сокращения сотрудников. Поэтому часть денег на решение проблем и выделяет государство. Так что увольнений, надеемся, удастся избежать.

...“чёрное золото» упадёт в цене?

По прогнозам Минфина, наш главный источник бюджетных поступлений — нефть — действительно может подешеветь до 70 долл./барр. Но, по мнению главы министерства Алексей Кудрина, в ближайшее время стоимость сырья будет в пределах 90 долл./барр. Для нас это хорошо.

Кстати, в проекте бюджета на ближайшие 3 года заложена именно такая «вилка» (2009 г. — 95 долл./барр., 2010 г. — 90 долл./барр., 2011 г. — 88 долл./барр.). Даже если цена на нефть снизится до 40-50 долл./барр., российская экономика легко это переживёт в течение 3 лет. А что будет дальше, финансисты умалчивают.

...бензин подешевеет?

На фоне разрастающегося финансового кризиса и снижения мировых цен на нефть (за месяц нефть марки Brent подешевела со 107,9 до 94,14 долл./барр.) единственной отрадой для россиян стало небольшое удешевление бензина на заправочных станциях. Но благодарить за это надо именно мировые котировки сырой нефти, а не коллапсы мировой экономики. Ведь пониженные цены на «чёрное золото» были заявлены ещё в августе — тогда никто и предположить не мог, как будет трясти фондовые рынки в сентябре. Просто ценники на АЗС отражают удешевление нефти с опозданием в 2-3 недели. Как рассказали «АиФ» в Центре исследований конъюнктуры нефтяного и нефтехимического рынков «Кортес», за месяц в среднем по стране литр Аи-92 «похудел» на 38 коп., Аи-95 — на 16 коп. Маловероятно, что снижение цен в октябре продолжится такими же темпами, хотя потребителям, скорее всего, удастся насладиться хотя бы ещё одним «несколько-копеечным» снижением.

Мнение о ценах на бензин президента Союза нефтегазопромышленников России Геннадия Шмаля читайте ЗДЕСЬ.

...в Америке будут печатать миллиарды «зелёных» и это разгонит инфляцию?

Отвечает директор Центра стратегических исследований Михаил Бочаров:

«США официально объявили, что деньги возьмут из бюджета и продажи новых ценных бумаг. Однако не исключаю, что они включат печатный станок.

Появление большого количества долларов, за которыми уже не стоит сильная экономика, приведёт к ускорению их, а следом и нашей инфляции. Ведь мы импортируем множество товаров, рассчитываясь долларами».

Кстати

В США на каждый доллар в экономике приходится ещё два кредитных доллара.

В Европе на один евро — около 1,8 евро кредитов.

В России, по данным ИК «Финам», ситуация существенно лучше. На один фактический рубль приходится примерно один кредитный. Такой показатель в мировой практике считается очень небольшим.

...банковскую систему подстрахует государство?

Чтобы вкладчики даже при самом негативном развитии ситуации не остались у разбитого корыта, Госдума планирует принять закон, согласно которому страховая сумма для вкладчиков увеличится с 400 до 700 тыс. руб. (то есть если банк вдруг обанкротится, то свои 700 вы получите от государства).

«Ситуация в России не так критична, как в США, — рассказал „АиФ“ директор Банковского института Василий Солодков. — У нас нет такого количества „плохих“ активов (невозвращённых ипотечных долгов. — Ред.), как в США. Проблемы нашей финансовой системы в том, что российские банки брали большие кредиты на Западе. Их надо отдавать, а перезанимать теперь крайне сложно, поэтому кредитным организациям остро не хватает денег. Частично решить эту проблему сможет госпомощь. Но всё равно определённые трудности у кредитных организаций могут возникнуть. Представьте, те, кто давал кредиты под 9% годовых, сейчас подняли ставки до 14-15%. Это явно не привлечёт новых заёмщиков. Что касается внешнего банковского долга (на 1 июля 2008 г., по данным ЦБ, он составлял 192,8 млрд. руб.), то проблем с его выплатой тоже не должно возникнуть. Те банки, которые брали кредиты под 5% годовых, давали ипотеку под 15%. Так что у них есть 10%-ный запас прочности„.

...Что подорожает?

Продукты

“На 5-9% подорожает мясо, — говорит руководитель аналитического отдела информационно-аналитического центра „Интегрум“ Игорь Чесноков. — Причина — Россия прекращает его закупки у более чем 15 американских предприятий. А российские регионы не в состоянии обеспечить себя данной продукцией в необходимом объёме. До конца года на 9-12% увеличится в цене молочная продукция. Натуральное молоко — на 20%. Рост начнётся уже в ноябре. Одна из причин — новые правила, разделяющие продукты на молоко, молочные и молокосодержащие продукты. На этом фоне подорожает всё „натуральное“. Меньше всего (благодаря рекордному урожаю) вырастет стоимость хлеба — на 3-4% к ноябрю. К подорожанию приведёт повышенный спрос на продовольствие на мировом рынке„.

Лекарства

К концу октября подорожают на 1%.

“На рост цен на лекарства влияет инфляция, растущая на фоне кризиса, — объяснил „АиФ“ директор по маркетингу центра маркетинговых исследований „Фармэксперт“ Давид Мелик-Гусейнов. — Далее небольшой рост продолжится„.

Золото

В ноябре — декабре 2008 г. подорожает на 14% — до 800 долл. за унцию. Эксперт Международного института экономики и финансов Евгений Надоршин:

“В периоды нестабильности в мировой экономике золото, как правило, растёт в цене (так как другие инструменты для инвестиций уже не пользуются спросом)„.

Кредиты

К концу года могут подорожать ещё минимум на 4%, максимум на 5%.

“Кредитные ставки уже выросли, — рассказала „АиФ“ руководитель Клуба банковских аналитиков Марина Медведева. — Повышение и ужесточение условий кредитования будет происходить и дальше. Причина понятна — острая нехватка наличности. Государство сделало вливания, но большую их часть получат госбанки.

Сегодня ставка по ипотеке — 15% годовых, по потребкредитам — 18%. К началу 2009 г. эти показатели будут 20% и 23% соответственно».

...Что подешевеет?

Жильё

Элитное и строящееся к концу года может «упасть» на 15-20%. Вице-президент Российской гильдии риелторов Константин Апрелев:

«Многие в квартиры просто вложили деньги. Сегодня, когда у них есть потребность в наличности, они будут жильё продавать. На рынке появится много „лишних“ жилметров, и цены могут пойти вниз. Рынку строящегося жилья остро не хватает средств. Неизвестно, будут ли вообще закончены некоторые объекты.

Квартиры эконом-класса (стандартные „панели“, вторичный рынок) подешевеют только в том случае, если кризис ещё углубится: предприятия обанкротятся, люди потеряют работу и не смогут платить за аренду. Тогда хозяева жилья, потеряв постоянный источник дохода, выставят его на продажу„.

...Что останется в прежней цене

Автомобили

“Из-за того, что автокредиты стали менее доступными, объём продаж новых автомобилей может упасть на 25-30%, но на ценовой политике дилеров это не скажется, — считает директор аналитического центра „Автостат“ Сергей Целиков. — Потому что им нужно будет восполнять „упавший“ объём. Скорее всего, чтобы привлечь покупателей, автосалоны будут предлагать различные бонусы, например, в виде бесплатной установки дополнительного оборудования».

О том, где лучше хранить деньги во время кризиса, читайте ЗДЕСЬ.