Saxo Bank опубликовал свои традиционные шокирующие экономические прогнозы на следующий год. Любое из событий, которые предрекают датские финансисты, может перевернуть мировую экономику, но вероятность их реализации низка: в большинстве своём пугающие прогнозы не сбываются.
Впрочем, некоторые из прошлогодних предсказаний Saxo Bank в этом году всё-таки реализовались: так, аналитики предсказывали девальвацию юаня, которую китайские власти проведут намеренно из-за плохих экономических показателей. В августе Народный банк КНР опустил национальную валюту на 1,9%. Эта девальвация юаня стала самой масштабной за последние двадцать лет.
Предсказан был и обвал нефтяных котировок. Окончание эпохи дорогого сырья и снижение нефтяных котировок до 80 долларов за баррель датский банк предсказывал ещё в 2014 году. Этот прогноз сбылся с лихвой — сегодня «чёрное золото» продаётся дешевле 40 долларов за баррель.
Какие шоки, по мнению Saxo Bank, грозят мировой экономике в следующем, 2016 году, рассказывает АиФ.ru.
ОПЕК оживит нефть
Если два года назад к шокирующим прогнозам Saxo Bank относил снижение цен на нефть, то теперь финансовая организация, наоборот, ожидает возвращения сырьевых котировок к прежним уровням. В начале 2016 года нервозность на мировом рынке энергоресурсов сохранится, и стоимость барреля закрепится на минимумах кризиса 2009 года, но в перспективе тренд развернётся в более позитивную для котировок сторону.
«Наконец-то появятся долгожданные признаки сокращения добычи в странах за пределами ОПЕК. В удобный момент ОПЕК застигнет рынок врасплох неожиданным снижением объёмов добычи. Этот шаг остановит нисходящую спираль, и цены начнут быстро восстанавливаться, а инвесторы поспешат занять длинные позиции на рынке», — подчеркивает главный экономист банка Стин Якобсен.
Он не исключает, что цены на нефть могут вернуться к докризисным уровням в 100 долларов за баррель. Правда, потом они откатятся до 50–70 долларов.
Помимо раскола в ОПЕК, сырьё может подорожать в том числе и из-за непростой геополитической ситуации.
Рубль вырастет
Если цены на нефть вернутся хотя бы в диапазон 50–60 долларов за баррель, то следом укрепятся сырьевые валюты, в том числе рубль. В Saxo Bank полагают, что при благоприятной конъюнктуре российская валюта может вырасти на 20%.
Углеводороды в следующем году подорожают за счёт роста спроса со стороны Китая и США. Поскольку добыча нефти на большинстве сланцевых месторождений в Штатах при текущих ценах на сырьё попросту нерентабельна, объёмы добычи «чёрного золота» в Америке замедлятся или даже встанут из-за финансовых проблем производителей. Всё это послужит дополнительным стимулом для укрепления нефтяных котировок и сырьевых валют.
Ещё одним фактором, который может помочь рублю, Saxo Bank называет напряжённую геополитическую обстановку, которая может сблизить Россию с Западом, что, в свою очередь, улучшит инвестиционную привлекательность РФ.
Американский пузырь
Из-за агрессивной политики повышения ключевой ставки Федеральная резервная система США (ФРС) может лопнуть пузырь на рынке корпоративных облигаций.
«Пузырь стал слишком большим, чтобы его можно было лопнуть. Однако в конце 2016 года ФРС придёт к выводу, что у него нет другого выбора, а признаки перегрева на рынках — труда, жилья, акций и облигаций — настроят главу регулятора Джанет Йеллен на решительный лад, что приведёт к серии агрессивных повышений ставки», — отмечает Якобсен.
Такой сценарий будет развиваться по традиционной схеме: по всему миру начнутся крупнейшие распродажи облигаций, доходность по которым резко вырастет, вместе с чем вырастет и размер премии по рисковым активам. А вот потом случится «нечто ужасное, нечто напоминающее апокалипсис рынка ценных бумаг после банкротства Lehman Brothers». Осознание апокалипсиса придёт поздно, и участники масштабной распродажи, а к ним относятся инвестиционные компании, пенсионные фонды и фонды облигаций, в панике устремятся на выход.
Поскольку у рынка нет подушки безопасности, его ждут катастрофические последствия.
Коллапс рынка роскоши
По мнению Saxo Bank, в этом году неравенство доходов в мире достигло пика. В частности, из-за кризиса увеличилось число бедных в Европе. По прогнозам Международной организации труда (МОТ), 123 млн европейцев могут оказаться за чертой бедности. В прошлый кризис их было 116 млн.
В обществах с другими ценностями спрос на предметы роскоши резко упадёт, что приведёт к коллапсу в секторе, предупреждают датские аналитики.
Серебро на вес золота
2016 год может стать годом серебра, которое вернёт доверие инвесторов: цены на металл вырастут на 33%. Эта динамика даже выше роста цен на золото.
Почему инвесторы развернутся в сторону серебра? Прежде всего, ожидается сокращение добычи из-за замедления экономики в Китае. Кроме того, катализатором для подорожания металла может стать рост популярности «зелёной энергетики», поскольку серебро применяется для производства фотоэлементов.
